Vào ngày 18 tháng 4, cổ phiếu khai thác vàng đang dẫn đầu kim loại quý. Vàng giảm trong tháng qua, và các thợ mỏ đã theo dõi kim loại này. Xu hướng ngắn hạn của vàng là giảm kể từ mức đỉnh tháng 3 khi hợp đồng tương lai tháng 6 giao dịch ở mức 2082 USD / ounce, mức giá danh nghĩa cao nhất trong lịch sử. Vàng đã được giao dịch trong xu hướng tăng giá kể từ cuối năm 1999, khi giá chạm đáy ở mức $ 252,50. Tuy nhiên, kim loại quý đi theo một con đường tăng chậm và ổn định. Vào năm 2011, sau một loạt các mức cao kỷ lục mới, giá đạt đỉnh hơn 1900 đô la. Sau chín năm điều chỉnh và hợp nhất với vàng vẫn duy trì trên mức $ 1000, giá đã đạt mức cao hơn $ 2063 vào tháng 8 năm 2020. Một thời gian hợp nhất điều chỉnh ngắn hơn đã nhường chỗ cho mức đỉnh mới nhất là $ 2072 trên hợp đồng liên tục và $ 2082 trên Hợp đồng tương lai tháng sáu.
Vàng có thể trông yếu đi vì nó đã thử thách mức 1800 đô la vào cuối tuần trước, nhưng xu hướng tăng giá trong hơn hai thập kỷ qua vẫn còn nguyên vẹn.
Xu hướng tăng giá dài hạn của vàng vẫn còn nguyên
Vương quốc Anh, quê hương của thị trường vàng miếng quốc tế, thật trớ trêu bắt đầu thị trường tăng giá khi quốc gia này bán đấu giá một nửa số dự trữ của mình vào năm 1999 và 2000. Việc bán khoảng 300 tấn đã đẩy giá xuống mức thấp nhất là 252,50 đô la vào tháng 8 năm 1999. , đó là mức thấp chết.
Biểu đồ cho thấy hành động tăng giá trên thị trường vàng bắt đầu từ mức thấp nhất vào tháng 8 năm 1999. Vàng đạt mức cao kỷ lục mới vào tháng 1 năm 2008 khi nó vượt qua mức cao nhất mọi thời đại là 875 đô la vào tháng 1 năm 1980. Sau khi lên mức cao kỷ lục vào năm 2011, vàng đã điều chỉnh trước khi tiến lên mức cao hơn nữa vào năm 2020 và 2022. Ở mức khoảng 1808 USD vào cuối tuần trước, con đường dài hạn của vàng vẫn cao hơn.
Mô hình cốc và tay cầm trên biểu đồ dài hạn
Trong phân tích kỹ thuật, sự hình thành chiếc cốc và tay cầm là một mô hình biểu đồ bao gồm sự giảm giá của một tài sản và tăng trở lại giá trị ban đầu, sau đó là sự sụt giảm nhỏ hơn và sau đó là sự gia tăng vượt qua mức đỉnh trước đó.
Sự hình thành kỹ thuật đánh dấu một giai đoạn củng cố sau đó là một sự bứt phá. Chiếc cốc hình thành sau một lần tăng trước và trông giống như một cái bát hoặc đáy tròn.
Biểu đồ cho thấy sự hình thành chiếc cốc và tay cầm kể từ năm 2011 trên biểu đồ hàng tháng của hợp đồng vàng COMEX. Mô hình kỹ thuật có xu hướng dẫn đến hành động giá tăng đáng kể.
Nga ủng hộ đồng rúp bằng vàng - Liệu Trung Quốc có theo sau?
Bất chấp việc bán tháo và điều chỉnh gần đây, triển vọng kỹ thuật dài hạn đối với vàng vẫn lạc quan. Khi nói đến các nguyên tắc cơ bản, vàng là duy nhất vì tình cảm và tiện ích thúc đẩy giá ngày càng cao và thấp hơn.
Năm 1999, Vương quốc Anh đã bán một nửa số vàng dự trữ vì họ không nghĩ rằng kim loại này có một tương lai sáng sủa trong hệ thống tài chính toàn cầu. Quyết định bán là một tuyên bố rằng vàng đã trở thành một di vật man rợ trong những năm qua. Người Anh đã nhầm một trong số đó.
Vào năm 2022, một chính phủ khác đang đưa ra một tuyên bố quan trọng về vàng. Việc Nga xâm lược Ukraine, các lệnh trừng phạt và trả đũa đè nặng lên nền kinh tế Nga và đồng tiền của nước này, đồng rúp. Sau khi tăng dự trữ vàng trong những năm qua, Nga tuyên bố rằng một gam vàng có thể đổi được 5.000 rúp, đưa nước này trở lại tiêu chuẩn vàng giả nếu chính phủ và ngân hàng trung ương Nga tôn trọng khả năng trao đổi.
Một tuyên bố ủng hộ đồng rúp bằng vàng là đủ để nâng giá trị đồng tiền của Nga. Trong khi đó, thỏa thuận “ không giới hạn ” giữa Trung Quốc và Nga có thể có những phân nhánh thú vị đối với thị trường vàng và tiền tệ.
Trung Quốc đã và đang thử nghiệm bản beta cho đồng nhân dân tệ kỹ thuật số của mình và đang vượt xa Hoa Kỳ và các quốc gia khác với kế hoạch nắm bắt fintech. Với nền kinh tế hàng đầu thế giới, quốc gia đông dân nhất sẽ vượt qua Mỹ cho vai trò lãnh đạo trong những năm tới. Ban lãnh đạo Trung Quốc muốn thay thế đồng đô la Mỹ bằng đồng nhân dân tệ làm đồng tiền dự trữ của thế giới.
Nếu Trung Quốc quyết định theo chân Nga và thiết lập tỷ giá hối đoái chính thức giữa tiền tệ và vàng của nước này, thì nước này sẽ tiếp thị sự trở lại của tiêu chuẩn vàng toàn cầu, hỗ trợ giá kim loại này.
Các ngân hàng trung ương, chính phủ và cơ quan quản lý tiền tệ trên toàn thế giới xác nhận vai trò của vàng trong hệ thống tài chính toàn cầu khi họ nắm giữ kim loại này như một phần không thể thiếu trong dự trữ ngoại tệ của mình. Về mặt kỹ thuật, Mỹ có trữ lượng vàng hàng đầu thế giới, nhưng điều đó sẽ gây nghi ngờ vì hai lý do. Đầu tiên, hơn một số nhà phân tích đặt câu hỏi về lượng vàng nắm giữ của Mỹ. Thứ hai, tài sản của Trung Quốc và Nga là bí mật quốc gia nên không xác định được số lượng thực tế là bao nhiêu.
Vàng có thể là một "quả bom hạt nhân tài chính"
Liên minh giữa Trung Quốc và Nga đã làm gia tăng căng thẳng với Hoa Kỳ và châu Âu. Nga từ lâu đã coi Ukraine là nước Nga phương Tây, trong khi Mỹ và châu Âu tin rằng nước này là một quốc gia có chủ quyền ở Đông Âu. Cuộc xâm lược dẫn đến các lệnh trừng phạt nghiêm khắc.
Trong khi đó, Trung Quốc coi Đài Loan là một lãnh thổ phản bội với các kế hoạch thống nhất. Sự ủng hộ của Trung Quốc đối với Nga có thể là động thái ủng hộ sự ủng hộ của Nga đối với Trung Quốc khi họ tiến tới chiếm Đài Loan dưới sự bảo trợ chính trị của Bắc Kinh.
Vào đầu tháng 5, Trung Quốc cảnh báo Mỹ và châu Âu rằng Bắc Kinh có " bom hạt nhân tài chính " để răn đe các lệnh trừng phạt. Những tên lửa kinh tế đó có thể bao gồm việc thanh lý các khoản nợ khổng lồ của Trung Quốc và châu Âu. Hơn nữa, nó cũng có thể hỗ trợ đồng nhân dân tệ bằng vàng, đe dọa đến đô la Mỹ và vai trò của đồng euro với tư cách là đồng tiền dự trữ hàng đầu thế giới. Vàng có thể là một “ quả bom hạt nhân ” về tài chính trong những năm tới. Nga đã mở một con đường vàng cho kim loại. Nếu Trung Quốc quyết định đi theo con đường tương tự, vai trò của vàng trong hệ thống tài chính thế giới sẽ tăng lên, có khả năng đẩy giá kim loại này lên cao hơn nhiều trong những năm tới.
Mua theo giá giảm đã là cách tiếp cận tối ưu trong hơn hai thập kỷ - Tất cả các dấu hiệu đều cho thấy nhiều điểm giống nhau
Vàng đã ở trong một thị trường tăng giá kể từ mức thấp nhất năm 1999 và mô hình kỹ thuật vẫn cao hơn. Hơn nữa, tiềm năng gia tăng của việc quay trở lại chế độ bản vị vàng ở Trung Quốc và Nga có thể kích thích giá.
Trong khi đó, vàng vẫn là một phong vũ biểu lạm phát, chỉ nâng cao giá trị của nó nếu nó đóng một vai trò quan trọng hơn như một phương tiện trao đổi trên toàn thế giới. Các chính phủ có thể in hợp pháp vào nội dung trái tim của họ để mở rộng nguồn cung tiền. Tuy nhiên, cách duy nhất để tăng nguồn cung vàng là khai thác nhiều hơn từ vỏ trái đất. Khai thác nhiều vàng hơn đòi hỏi giá cao hơn do sản lượng tăng phụ thuộc vào việc khai thác các loại quặng cấp thấp hơn.
Trong khi vàng đã rút lui khỏi mức cao nhất mới mọi thời đại vào đầu tháng 5 năm 2022, các trường hợp kỹ thuật và cơ bản đối với kim loại này vẫn tăng giá hấp dẫn.
