Tuần trước, thị trường biến động và tăng vọt. Hàng hóa có xu hướng biến động nhiều hơn cổ phiếu, trái phiếu hoặc tiền tệ. Khi sự không chắc chắn len lỏi vào thị trường trên tất cả các loại tài sản, giá nguyên vật liệu có xu hướng tăng hoặc giảm.
Giá kim loại quý đã tăng cao hơn kể từ cuối tháng Ba. Vào ngày 3 tháng 6, họ đột ngột đi thang máy xuống thấp hơn.
Đầu tuần trước, OPEC + nói với các thị trường rằng họ sẽ cắt giảm sản lượng trong những tháng tới khi nhu cầu tăng lên cùng với đại dịch toàn cầu mờ dần trên gương chiếu hậu của thị trường. Theo mệnh giá, nhiều dầu hơn từ các-ten và Nga không phải là một sự kiện tăng giá cho thị trường xăng dầu . Trong lĩnh vực năng lượng, khí tự nhiên đang tiến gần đến kỷ niệm đầu tiên của mức thấp nhất trong 1/4 thế kỷ.
Giá ngũ cốc đã giảm mạnh kể từ khi đậu nành, ngô và lúa mì đạt mức cao nhất trong 8 năm vào tháng 4 và tháng 5. Giá hàng hóa mềm đang có xu hướng cao hơn.
Thị trường tăng giá hiếm khi di chuyển theo đường thẳng. Ngay cả những xu hướng tăng giá tích cực nhất cũng phải chịu sự điều chỉnh. Đôi khi, chúng có thể tàn bạo và nổi lên bất ngờ, khiến những người tham gia thị trường không nghi ngờ mất cảnh giác. Cưỡi một con bò đực không dành cho người yếu tim. Tuy nhiên, tất cả các dấu hiệu tiếp tục cho thấy giá tăng mặc dù Fed liên tục nói với chúng tôi rằng áp lực lạm phát chỉ là “nhất thời ”.
Hành động tăng giá đột biến đối với kim loại vào cuối tuần trước
Vàng, nhà lãnh đạo ngành kim loại quý, đã tăng lên mức cao 1919,20 USD / ounce trong hợp đồng tương lai COMEX tháng 8 có hiệu lực vào ngày 1 tháng 6. Sau khi tăng một bậc kể từ cuối tháng 3, kim loại màu vàng đã trải qua đợt giảm giá đầu tiên vào ngày 3 tháng 6.
Biểu đồ cho thấy vàng tháng 8 lao dốc vào ngày 3 tháng 6, tạo mức thấp hơn ở mức 1855,60 đô la vào ngày 4 tháng 6 và phục hồi lên mức 1892 đô la vào cuối ngày thứ Sáu tuần trước. Mức thấp cao hơn một chút so với mức thấp nhất ngày 19 tháng 5, $ 1854,40, giữ nguyên mô hình của các mức thấp cao hơn.
Giá bạc kỳ hạn tháng 7 cũng đi theo lộ trình tương tự khi giá giảm vào thứ Năm, ngày 3 tháng 6 và phục hồi vào ngày 4 tháng 6. Mức thấp nhất của bạc ở mức 27,09 USD, cao hơn mức đáy 26,78 USD của ngày 13/5.
Trong khi đó, hợp đồng bạch kim kỳ hạn tháng 7 trên sàn NYMEX đã giảm xuống dưới mức $ 1200 đã có từ đầu tháng 3.
Các kim loại quý đã phải chịu một sự thụt lùi, nhưng hành động giá hôm thứ Sáu là một dấu hiệu cho thấy giá thấp hơn đã khuyến khích ít nhất một số cuộc săn lùng món hời.
Dầu thô tăng và bứt phá trong giá dầu Brent tương lai
Trong khi kim loại quý trải qua một số bất ổn, dầu thô tiếp tục hành trình đi lên, bắt các bậc thang lên mức giá cao hơn.
Biểu đồ tương lai dầu thô NYMEX tháng 7 minh họa giá đã tăng lên mức cao 69,76 USD / thùng vào ngày 4 tháng 6, mức cao nhất kể từ tháng 10 năm 2018. Hàng hóa năng lượng hiện đang giao dịch cao hơn mức trước đại dịch, với mục tiêu kỹ thuật tăng tiếp theo ở trên 70 đô la mỗi thùng ở mức 76,90 đô la tháng 10 năm 2018.
Trong khi đó, giá dầu Brent giao tháng 8 gần đó tăng lên mức cao 72,17 USD / thùng, mức cao nhất kể từ tháng 5 năm 2019. Giá dầu thô tăng cao hơn diễn ra sau khi OPEC + thông báo sẽ cắt giảm nguồn cung trong những tháng tới. Khi thị trường phục hồi khi đối mặt với các tin tức cơ bản giảm giá, đó là dấu hiệu của sức mạnh tiềm ẩn.
Sau khi giảm xuống mức giá thấp nhất kể từ năm 1995 vào tháng 6 năm 2020, khi khí đốt tự nhiên chạm đáy dưới 1,45 đô la / MMBtu, giá đã tăng hơn gấp đôi vào tháng 6 năm 2021. Vào ngày 4 tháng 6, hợp đồng tương lai tháng 7 đạt mức 3.097 đô la / MMBtu. Lần cuối cùng giá của mặt hàng năng lượng biến động ở mức 3 đô la vào tháng 6 là vào tháng 6 năm 2018.
Các mặt hàng năng lượng đang tăng do nhu cầu ngày càng tăng và sự thay đổi trong chính sách năng lượng của Hoa Kỳ khỏi hydrocacbon.
Ngũ cốc xoay chuyển với các bản tin thời tiết- WASDE tuần này
Giá ngô kỳ hạn tháng 7 đạt mức cao nhất trong 8 năm vào đầu tháng 5 khi đạt 7,3525 USD / giạ. Giá đã điều chỉnh xuống mức thấp nhất là $ 6,0275 vào ngày 26 tháng 5 nhưng đã tăng trở lại.
Sau khi giao dịch xuống mức 6 USD / giạ, giá ngô giao sau ở mức hơn 6,80 USD vào cuối tuần trước.
Giá đậu nành CBOT giao tháng 7 giảm từ 16,6750 đô la vào ngày 12 tháng 5 xuống mức thấp nhất là 14,8925 đô la vào ngày 26 tháng 5, nhưng đã trở lại trên mức 15,80 đô la vào ngày 4 tháng 6.
Trong khi đó, giá lúa mì mùa đông đỏ mềm CBOT giao tháng 7 giảm gần mức 7,70 USD vào cuối tháng 4 và đầu tháng 5 xuống mức thấp 6,3950 USD vào ngày 26/3 trước khi phục hồi lên hơn 6,85 USD / giạ vào thứ Sáu tuần trước.
Điều kiện thời tiết khô hạn ở Mỹ đã đẩy giá lên cao. USDA sẽ công bố báo cáo Ước tính Cung và Cầu Nông nghiệp Thế giới tháng 6 vào thứ Năm, ngày 10 tháng 6 lúc trưa EST. Báo cáo WASDE hàng tháng cung cấp các đầu mối cung và cầu, tạo ra nhiều biến động giá trong các tháng mùa tăng trưởng.
Báo cáo việc làm tăng giá đối với hàng hóa - CPI tuần này có thể là một câu chuyện khác
Vào thứ Sáu, ngày 4 tháng 6, dữ liệu việc làm mới nhất được đưa ra ở mức thấp hơn dự kiến. Hiện tượng tương tự cũng xảy ra vào tháng Năm. Mặc dù có tăng và tỷ lệ thất nghiệp giảm xuống 5,8%, nhưng chính phủ kích thích và mở rộng bảo hiểm thất nghiệp có thể ngăn cản một số người lao động có mức lương thấp hơn quay trở lại công việc của họ. Các nhà tuyển dụng báo cáo rằng việc tìm kiếm công nhân đã trở thành một thách thức nhiều hơn vì lợi ích của chính phủ thường cao hơn mức lương theo giờ. Fed tiếp tục tuyên bố mục tiêu của họ là sử dụng chính sách tiền tệ để đạt được sự ổn định kinh tế và toàn dụng lao động. Báo cáo việc làm mới nhất có thể sẽ biện minh cho đường lối chính sách tiền tệ phù hợp hiện tại của ngân hàng trung ương.
Trong khi đó, chỉ số giá tiêu dùng tháng 5 sẽ được công bố vào cuối tuần này, vào thứ Năm, ngày 10 tháng 6. Chỉ số giá tiêu dùng tháng Tư cao hơn dự kiến, đảo ngược tác động của bức tranh việc làm tháng Tư yếu. Giá hàng hóa tăng vào thứ Sáu khi dữ liệu việc làm cho thấy sự tiếp tục của tỷ giá thấp và dòng chảy thanh khoản của ngân hàng trung ương. Mặc dù Fed gọi áp lực lạm phát là “nhất thời ” , chỉ số CPI tăng có thể buộc họ phải giảm QE vào cuối năm nay, điều này có thể gây ra tình trạng bán ra trên thị trường hàng hóa.
Thị trường tăng giá hiếm khi di chuyển theo đường thẳng - Hàng hóa giảm giá vẫn còn cơ hội mua
Thị trường tăng giá có thể trải qua những đợt bán tháo nghiêm trọng khiến ngay cả những nhà đầu cơ cam kết nhất cũng phải cân nhắc lại các vị thế rủi ro của họ. Trong khi đó, làn sóng giảm thanh khoản của ngân hàng trung ương, lãi suất thấp trong lịch sử và một cơn sóng thần của chính phủ kích thích hàng nghìn tỷ USD, là những mầm mống lạm phát sẽ tiếp tục nở rộ.
Loại tài sản hàng hóa có xu hướng phát triển mạnh trong thời kỳ lạm phát. Mua hàng hóa giảm giá khi chúng có vẻ như đã sẵn sàng rơi vào vực thẳm giảm giá có thể là con đường tối ưu để giao dịch và đầu tư vào lĩnh vực này trong những tuần và tháng tới.
Hành động thị trường thay đổi là một chức năng của mức giá hiện tại. Giá tài sản nguyên liệu thô càng tăng cao, phạm vi giao dịch có thể sẽ trở nên rộng hơn.
