Showing posts with label PHÂN TÍCH KỸ THUẬT. Show all posts
Showing posts with label PHÂN TÍCH KỸ THUẬT. Show all posts
ĐÀM LUẬN VÀNG TRONG BỐI CẢNH NGÂN HÀNG TRUNG ƯƠNG ĐIỀU CHỈNH QE
Tóm lược :
- Giá vàng tăng khoảng 240 USD / oz. trên toàn bộ năm 2019, mức tăng hàng năm lớn nhất được nhìn thấy kể từ năm 2010 và đến năm 2020, đây là tài sản có hiệu suất tốt nhất. Tuy nhiên, bây giờ có thể không phải là thời điểm tốt nhất để nhảy vào vàng.
- Tâm lý nhà đầu tư tăng rất cao, đó là một đèn cảnh báo màu vàng nhấp nháy của chính nó.
- Mục tiêu tiếp theo lâu dài của Vàng là mức cao nhất mọi thời đại trước đây 1900$ -1930$
Vàng là một cửa hàng giá trị.Về lâu dài, giá trị của nó không bị xói mòn bởi các ngân hàng trung ương tạo ra tiền một cách giả tạo.Trên thực tế, về mặt tiền giấy, về cơ bản là giấy bị dính mực, giá vàng tăng trong thời gian rất dàiNăm 1975, vàng là 35 đô la.Bây giờ, vàng đã phá vỡ trên $ 1800 / oz. Chỉ riêng trong năm 2019-2020, ngân hàng trung ương Hoa Kỳ, Fed, đã tăng gần gấp đôi số tiền tạo ra, làm tăng lượng cung tiền lên hơn 4 nghìn tỷ Đôla. Điều này thực sự làm giảm giá trị thực (sức mua) của mỗi đô la một nửa.Vàng sẽ tăng giá để phản ánh sự pha loãng của đô la.
Giữ nguyên triển vọng dài hạn rằng giá vàng sẽ tiếp tục tăng, theo chu kỳ thị trường tăng 30 năm bắt đầu vào năm 2001. Điều này khá chính xác trong những tháng tiếp theo. Khi theo dõi hành động giá vàng trong sự xuất hiện của đại dịch COVID-19. Vàng tiếp tục leo lên đến cuối năm 2019 đến đầu năm 2020 và đạt đỉnh vào ngày 9 tháng 3 năm 2020 trước khi sụt giảm ngắn hạn.
Trên thực tế, trong các sự cố thị trường toàn cầu từ tháng 2 đến tháng 3 năm nay, vàng chỉ giảm khoảng 14%, trong khi S & P 500 giảm mạnh hơn 35%. Giá vàng tăng khoảng 240 USD / oz. trên toàn bộ năm 2019, mức tăng hàng năm lớn nhất được nhìn thấy kể từ năm 2010. Và đến năm 2020, đây là tài sản có hiệu suất tốt nhất. Làm thế nào mà một đại dịch trên toàn thế giới, đóng cửa kinh tế và yếu tố hành động ngân hàng trung ương chưa từng có vào đây? Bất chấp tất cả sự chú ý về cổ phiếu, tiền vẫn tiếp tục chảy vào vàng, giá đã vượt qua mức đáng kể về mặt tâm lý $ 1800 / oz.
Điều gì thúc đẩy giá Vàng?
Fed đang bơm một lượng lớn thanh khoản vào thị trường vốn bằng cách giảm lãi suất, mua nợ doanh nghiệp lần đầu tiên trong lịch sử và thiết lập nhiều loại hình cho vay mới để đảm bảo ổn định kinh tế. Trong khi đó, các gói kích thích lớn cho cá nhân người Mỹ đang làm tăng thu nhập cá nhân và mở rộng hơn đó là tăng doanh thu của công ty. Trước viễn cảnh nguy cơ suy thoái kinh tế toàn cầu, vào tháng 10 các ngân hàng trung ương trên khắp thế giới đã mua Vàng với số lượng lớn chưa từng thấy - nhưng bây giờ, họ đã dừng lại, Nga chính là một trong những người mua lớn nhất năm 2019, đã dừng tất cả các giao dịch mua vàng của họ và những người khác đã thanh lý Vàng để ủng hộ dự trữ tiền tệ. Họ phải sử dụng dự trữ tiền mặt của họ cho các vấn đề cấp bách hơn do các biến động kinh tế mang lại. Hơn nữa, những con số từ Fed cho thấy Fed đã giảm lượng tiền kích thích kinh tế trong 4 tuần qua. Đó là một thay đổi quan trọng từ những động thái khổng lồ kể từ cuối tháng ba.Nó có thể kích hoạt một sự điều chỉnh mạnh trong nhiều tài sản, bao gồm cả vàng và bạc.Trong quá khứ, những thay đổi như vậy trong mua hàng của chính phủ là tiêu cực đối với giá vàng. Đây là lý do tại sao nên thận trọng bây giờ.Vàng đã chạm mức cao 8 năm chỉ vài ngày trước.
Tuy nhiên, bây giờ có thể không phải là thời điểm tốt nhất để nhảy vào vàng. Tâm lý nhà đầu tư tăng rất cao, đó là tín hiệu cảnh báo đang nhấp nháy.
- Giá vàng tăng khoảng 240 USD / oz. trên toàn bộ năm 2019, mức tăng hàng năm lớn nhất được nhìn thấy kể từ năm 2010 và đến năm 2020, đây là tài sản có hiệu suất tốt nhất. Tuy nhiên, bây giờ có thể không phải là thời điểm tốt nhất để nhảy vào vàng.
- Tâm lý nhà đầu tư tăng rất cao, đó là một đèn cảnh báo màu vàng nhấp nháy của chính nó.
- Mục tiêu tiếp theo lâu dài của Vàng là mức cao nhất mọi thời đại trước đây 1900$ -1930$
Vàng là một cửa hàng giá trị.Về lâu dài, giá trị của nó không bị xói mòn bởi các ngân hàng trung ương tạo ra tiền một cách giả tạo.Trên thực tế, về mặt tiền giấy, về cơ bản là giấy bị dính mực, giá vàng tăng trong thời gian rất dàiNăm 1975, vàng là 35 đô la.Bây giờ, vàng đã phá vỡ trên $ 1800 / oz. Chỉ riêng trong năm 2019-2020, ngân hàng trung ương Hoa Kỳ, Fed, đã tăng gần gấp đôi số tiền tạo ra, làm tăng lượng cung tiền lên hơn 4 nghìn tỷ Đôla. Điều này thực sự làm giảm giá trị thực (sức mua) của mỗi đô la một nửa.Vàng sẽ tăng giá để phản ánh sự pha loãng của đô la.
Giữ nguyên triển vọng dài hạn rằng giá vàng sẽ tiếp tục tăng, theo chu kỳ thị trường tăng 30 năm bắt đầu vào năm 2001. Điều này khá chính xác trong những tháng tiếp theo. Khi theo dõi hành động giá vàng trong sự xuất hiện của đại dịch COVID-19. Vàng tiếp tục leo lên đến cuối năm 2019 đến đầu năm 2020 và đạt đỉnh vào ngày 9 tháng 3 năm 2020 trước khi sụt giảm ngắn hạn.
Trên thực tế, trong các sự cố thị trường toàn cầu từ tháng 2 đến tháng 3 năm nay, vàng chỉ giảm khoảng 14%, trong khi S & P 500 giảm mạnh hơn 35%. Giá vàng tăng khoảng 240 USD / oz. trên toàn bộ năm 2019, mức tăng hàng năm lớn nhất được nhìn thấy kể từ năm 2010. Và đến năm 2020, đây là tài sản có hiệu suất tốt nhất. Làm thế nào mà một đại dịch trên toàn thế giới, đóng cửa kinh tế và yếu tố hành động ngân hàng trung ương chưa từng có vào đây? Bất chấp tất cả sự chú ý về cổ phiếu, tiền vẫn tiếp tục chảy vào vàng, giá đã vượt qua mức đáng kể về mặt tâm lý $ 1800 / oz.
Điều gì thúc đẩy giá Vàng?
Fed đang bơm một lượng lớn thanh khoản vào thị trường vốn bằng cách giảm lãi suất, mua nợ doanh nghiệp lần đầu tiên trong lịch sử và thiết lập nhiều loại hình cho vay mới để đảm bảo ổn định kinh tế. Trong khi đó, các gói kích thích lớn cho cá nhân người Mỹ đang làm tăng thu nhập cá nhân và mở rộng hơn đó là tăng doanh thu của công ty. Trước viễn cảnh nguy cơ suy thoái kinh tế toàn cầu, vào tháng 10 các ngân hàng trung ương trên khắp thế giới đã mua Vàng với số lượng lớn chưa từng thấy - nhưng bây giờ, họ đã dừng lại, Nga chính là một trong những người mua lớn nhất năm 2019, đã dừng tất cả các giao dịch mua vàng của họ và những người khác đã thanh lý Vàng để ủng hộ dự trữ tiền tệ. Họ phải sử dụng dự trữ tiền mặt của họ cho các vấn đề cấp bách hơn do các biến động kinh tế mang lại. Hơn nữa, những con số từ Fed cho thấy Fed đã giảm lượng tiền kích thích kinh tế trong 4 tuần qua. Đó là một thay đổi quan trọng từ những động thái khổng lồ kể từ cuối tháng ba.Nó có thể kích hoạt một sự điều chỉnh mạnh trong nhiều tài sản, bao gồm cả vàng và bạc.Trong quá khứ, những thay đổi như vậy trong mua hàng của chính phủ là tiêu cực đối với giá vàng. Đây là lý do tại sao nên thận trọng bây giờ.Vàng đã chạm mức cao 8 năm chỉ vài ngày trước.
Tuy nhiên, bây giờ có thể không phải là thời điểm tốt nhất để nhảy vào vàng. Tâm lý nhà đầu tư tăng rất cao, đó là tín hiệu cảnh báo đang nhấp nháy.
Vì thế, các nhà đầu tư nên kiên nhẫn và chờ đợi cơ hội thích hợp để mua sẽ tốt hơn nhiều so với những người bỏ qua các tín hiệu thị trường đang lạc quan và đi theo cảm xúc của họ ( FOMO)
Mục tiêu tiếp theo lâu dài của giá Vàng là mức cao nhất mọi thời đại trước đó, trong khu vực $ 1900- $ 1930. Những mục tiêu như vậy có thể không đạt được hoặc có thể vượt quá.
Tóm lại, giá vàng hay các tài sản khác đang trong tình trạng chờ thanh lý, sẽ có một cuộc điều chỉnh lớn. Tốt nhất nên kiên nhẫn và chờ đợi
5 Luận điểm trong đầu tư Cổ phiếu cổ tức đánh bại lợi nhuận đầu tư
Luận điểm 1: Sự đều đặn của thu nhập
Cho dù bạn đang tập trung vào cổ tức hay tăng vốn, tôi tin rằng thật công bằng khi nói rằng cả hai chúng tôi đều có chung một mục tiêu: tạo ra đủ của cải để nghỉ hưu thoải mái. Nếu đây không phải là mục tiêu của bạn, nếu mục tiêu của bạn hoàn toàn không giống với mục tiêu này, thì bài viết này sẽ được trợ giúp hạn chế.
Nhưng nếu đây là mục tiêu của bạn, có thể nói rằng đến một lúc nào đó bạn sẽ muốn danh mục đầu tư của mình giảm thu nhập. Nếu bạn sở hữu cổ phiếu không trả cổ tức, bạn sẽ phải bán một phần cổ phiếu của mình mỗi tháng. Điều này có thể rất không thực tế, vì cổ phiếu tăng giảm theo cách rất khó lường (ít nhất là trong khung thời gian ngắn đến tháng) và thời điểm này có thể có tác động nghiêm trọng đến danh mục đầu tư của bạn.
Chẳng hạn, một quy tắc trường học cũ trong việc ước tính khi một người sẵn sàng nghỉ hưu là bạn nên có 25 lần chi phí hàng năm. Suy nghĩ là bạn sẽ có thể tạo ra 4% mỗi năm khi nghỉ hưu và do đó sống nhờ sự giàu có này mãi mãi.
Tuy nhiên, nếu bạn vẫn đầu tư chủ yếu vào cổ phiếu, bạn có thể đạt được CAGR 4% trong ba năm, với rất nhiều biến động.
Giả sử chi phí hàng năm của bạn là 100.000 đô la và bạn có 2,5 triệu đô la cổ phiếu.
Một tháng trước khi bạn nghỉ hưu, xe tăng thị trường. Danh mục đầu tư của bạn mất 30% và vẫn ở đó. Bạn rút 100.000 đô la trong năm.
Bạn còn lại $ 2,500.000 * 0,7 - $ 100.000 = $ 1,65 triệu.
Năm sau, thị trường chứng khoán hồi phục phần nào và danh mục đầu tư của bạn tăng 27%. Sau đó, bạn rút $ 100.000.
Bạn còn lại $ 1.650.000 * 1.27 - $ 100.000 = $ 1.99 triệu.
Năm thứ ba danh mục đầu tư của bạn tăng 27%, sau đó bạn rút 100.000 đô la.
Bạn có $ 1,99 * 1,27 - $ 100.000 = $ 2,43 triệu.
Nếu bạn nắm giữ cổ phiếu, bạn sẽ tăng 13%, nhưng vì bạn phải rút tiền, nên bạn giảm 3%.
Bây giờ trong trường hợp này, bạn có thể có thể nhận được 70.000 đô la và điều chỉnh, nhưng đó không phải là một cách dễ chịu để nghỉ hưu. Nó giả định rằng bạn không hoảng loạn và bán hàng vào thời điểm tồi tệ nhất, điều mà hầu hết chúng ta có thể chỉ là có dây để làm.
Nếu bạn nghĩ điều này không xảy ra, hãy hỏi những người đã trải qua nó trong tháng 3 khi thị trường chao đảo.
Tùy theo lãi vốn không vui. Modigliani & Miller đã phổ biến ý tưởng về cổ tức nhân tạo trong bài báo của họ về sự thờ ơ đối với cổ tức một vài thập kỷ trước. Chúng tôi đoán rằng họ đã đưa ra điều này tại bàn của họ mà không xem xét thực tế, mục tiêu hoặc bối cảnh mà các nhà đầu tư bán lẻ đầu tư.
Đầu tư cổ tức là rất tốt, bởi vì nó lấy đi sự căng thẳng của biến động giá cổ phiếu. Cấp, nó làm giảm căng thẳng này về khả năng cắt giảm cổ tức và yêu cầu tăng trưởng cổ tức, nhưng chúng tôi tin rằng rủi ro này có thể được giảm thiểu bằng cách đầu tư vào các công ty đã được chứng minh, với các chính sách cổ tức mạnh mẽ đã vượt qua thử thách của thời gian. Những ý tưởng này được tóm tắt trong bài viết của chúng tôi " Tất cả thời tiết, thời tiết công bằng và không có cổ phiếu cổ tức thời tiết ".
Dựa vào một chiếc xe tạo ra thu nhập là cách ít căng thẳng hơn. Ví dụ, hãy nhìn vào biểu đồ bên dưới biểu đồ thanh toán cổ tức và giá cổ phiếu của Johnson & Johnson (NYSE: JNJ ) trong thập kỷ qua.
Nguồn: mad-dividends.com
Mặc dù cả hai đều đi lên một cách hào phóng, nhưng không cần phải có một thiên tài để nhận thấy rằng giá cổ phiếu biến động hơn nhiều so với thanh toán cổ tức.
Dự đoán này sẽ không chỉ đóng góp cho sức khỏe tài chính của bạn, mà còn đóng góp cho sức khỏe tinh thần của bạn.
Luận điểm 2: Bạn không thực sự từ bỏ việc tăng vốn
Nhiều nhà đầu tư không thích đầu tư cổ tức chỉ ra rằng bạn đang từ bỏ khoản lãi vốn. Mặc dù điều này có thể đúng với một số cổ phiếu lợi nhuận cao, nhưng đây không phải là vấn đề.
Nguồn: Miền mở
Chẳng hạn, sự thật là AT & T ( T ) đã không tăng vốn trong thập kỷ qua.
Nguồn: mad-dividends.com
Nhưng một cổ phiếu như VF Corp ( VFC ), mặc dù đã giảm 40%, nhưng vẫn đánh bại S & P 500 ( SPY ) trong thập kỷ qua.
Nguồn: mad-dividends.com
Nếu bạn đặc biệt gắn bó với khái niệm tăng vốn, bạn thực sự không phải từ bỏ chúng bằng đầu tư cổ tức. Bạn có thể ăn bánh của bạn và có nó quá!
Luận điểm 3: Nó giúp bạn tránh xa các cổ phiếu xấu
Điều này không phải để nói rằng tất cả các cổ phiếu cổ tức là lựa chọn tốt. Trên thực tế, điều này khác xa với sự thật, có vô số cổ phiếu khủng khiếp và chúng tôi đã chi trả cổ phần công bằng của chúng trong 18 tháng qua. Nhưng bằng cách buộc bản thân đánh giá chính sách cổ tức của một công ty, điều này đóng vai trò là một proxy chất lượng và khi nói đến nó, bạn muốn sở hữu các cổ phiếu chất lượng cao.
Theo một khuôn khổ cắt rõ ràng sẽ cho bạn cảm giác tốt về việc:
- Quản lý là cổ đông thân thiện.
- Công ty tạo ra đủ tiền mặt để trả cổ tức.
- Doanh nghiệp đã phát triển với tốc độ đủ để tiếp tục trả cổ tức.
- Bảng cân đối kế toán hợp lý và không quá đòn bẩy.
Nếu không có điều này, bạn có thể quá háo hức tham gia vào bất kỳ cơn sốt IPO mới nhất nào mà bạn thân của bạn muốn bạn mua.
Ví dụ, tôi nghĩ GoPro ( GPRO ) có một thương hiệu tuyệt vời và một sản phẩm tốt, nhưng hoạt động kinh doanh của nó không tuyệt vời đến thế.
Bất kỳ khuôn khổ nào có thể tránh bạn mua một cổ phiếu có biểu đồ kết thúc như thế này, là một khung tốt.
Nguồn: mad-dividends.com
Tất nhiên, điều đó cũng có nghĩa là bạn bỏ lỡ sự tăng trưởng bùng nổ của các cổ phiếu như Amazon ( AMZN ), nhưng một lần nữa, bạn phải tự hỏi mình có bao nhiêu Amazon thực sự mua và nắm giữ cho mỗi GoPro.
Nguồn: mad-dividends.com
Chúng tôi đã thấy rằng một khuôn khổ rõ ràng, được thành lập dựa trên các sự kiện khó khăn thay vì các mô hình dòng tiền chiết khấu gần đúng hoạt động tốt hơn rất nhiều cho chúng tôi.
Chính khuôn khổ này cũng có nghĩa là chúng tôi đã xác định và đầu tư vào các cổ phiếu như WEC Energy ( WEC ) đã hoạt động rất tốt, trả lại 13% mỗi năm trong thập kỷ qua trước khi chia cổ tức!
Nguồn: mad-dividends.com
Luận điểm 4: Nó dạy bạn khi mua và bán
Khi bạn tập trung vào các cổ phiếu đã trả cổ tức trong một thời gian dài, giả sử 10 năm trở lên, bạn sẽ biết được lợi tức cổ tức "bình thường" mà họ giao dịch. Khi bạn so sánh điều này với triển vọng tăng trưởng cổ tức của công ty, bạn sẽ biết được giá cả khi đầu tư vào một cổ phiếu như vậy là một món hời và khi nó trở nên đắt đỏ.
Nguồn: Miền mở
Ví dụ, sử dụng VF Corp, mà chúng tôi đã đề cập ở trên: cổ phiếu mang lại trung bình 2,2% trong thập kỷ qua. Thập kỷ này cũng chứng kiến sự tăng trưởng cổ tức bùng nổ, điều mà chúng ta không mong đợi sẽ có thể xảy ra trong thập kỷ tới. Điều này đã điều chỉnh giá của chúng tôi mà tại đó chúng tôi tin rằng VFC là một khoản mua tốt từ lợi suất 2,5% đến lợi suất 3%.
Nguồn: mad-dividends.com
Vì vậy, khi chúng tôi thấy rằng VFC đã mang lại 3,2% vào tháng 5 năm 2017, chúng tôi đã quyết định thêm cổ phiếu vào danh mục đầu tư của chúng tôi . Sau đó vào tháng 5 năm 2019 và tháng 10 năm 2019, chúng tôi đã bán cổ phần của mình . Sau đó, gần đây vào đầu tháng 6, chúng tôi đã mua lại vào cổ phiếu, khi nó mang lại 3,42% .
Tất nhiên, đây không phải là công cụ duy nhất chúng tôi sử dụng để đánh giá giá trị, nhưng nó là một công cụ mạnh mẽ. Nếu ban lãnh đạo siêu cam kết với chính sách cổ tức, thì cổ tức là một biện pháp tốt để định giá chỉ số so với. Khi quan điểm tăng trưởng cổ tức đi xuống, điều gì tạo nên lợi suất tốt cho cổ phiếu tăng. Khi giá lên đến một số tiền không còn lôi kéo nhà đầu tư cổ tức đầu tư vào cổ phiếu, người ta có thể hưởng lợi bằng cách bán và chuyển số tiền thu được vào một cổ phiếu trả cổ tức khác.
Luận điểm 5: Nó triệt tiêu nhiều thành kiến của bạn
Trong vài năm qua, rất nhiều nghiên cứu về đầu tư đã tập trung vào xu hướng hành vi khiến các cá nhân hoạt động kém hơn thị trường rộng lớn.
Câu trả lời chính là tuân theo khái niệm "nếu bạn không thể đánh bại họ, tham gia cùng họ" và đầu tư vào các quỹ ETF thị trường rộng lớn.
Cách tiếp cận của chúng tôi và cách tiếp cận của các nhà đầu tư cổ tức là thay đổi trọng tâm từ giá trị thị trường sang thu nhập.
Chúng tôi đặt mục tiêu thu nhập cho nghỉ hưu và suy ra các mục tiêu thu nhập trung bình cho mỗi năm. Đây là cách chúng tôi đánh giá thành công của mình bằng cách trả lời câu hỏi: Tôi có đang đi đúng hướng để sống hưu trí mà tôi muốn không?
Nếu câu trả lời là có, việc bạn đánh bại thị trường sẽ trở nên không liên quan. Biến động hàng ngày về giá được xem là cơ hội để mua cổ phiếu bị định giá thấp và bán cổ phiếu bị định giá quá cao, làm tăng triển vọng thu nhập của bạn trong quá trình này.
Khi thành công của bạn không phụ thuộc vào sự tăng giá cổ phiếu, mà phụ thuộc vào sự phát triển mạnh mẽ của các doanh nghiệp chất lượng cao, bạn sẽ trở nên vô cảm hơn trong quá trình này.
DỮ LIỆU NONFARM VÀ KHẢ NĂNG TỔN THƯƠNG CỦA ĐÔLA ÚC
Hôm nay, dữ liệu NFP của Hoa Kỳ sẽ được công bố vì ngày mai là ngày lễ của đất nước Hoa Kỳ.
Wait and See là điều tốt nhất trước dữ liệu ngành lao động này được công bố, bởi vì dữ liệu xảy ra sẽ được trộn lẫn với nỗi sợ hãi của người chơi trên thị trường về sự gia tăng các trường hợp nhiễm virus covid-19 ở Mỹ. Hơn 40.000 người đã bị nhiễm vi-rút này trong tuần qua ở tất cả các tiểu bang bao gồm California, Texas, Arizona và Florida, góp phần vào sự gia tăng đáng kể.
Nỗi sợ bị khóa lại ở vùng đất của chú Sam đang khiến thị trường chứng khoán trên Phố Wall trở lại một lần nữa, sau khi cố gắng thức dậy trong tuần này. Dữ liệu NFP dự kiến sẽ hữu ích trong việc củng cố Đô la Mỹ, bởi vì việc mở lại hoạt động kinh doanh ở nhiều tiểu bang khác nhau ở Hoa Kỳ vào tháng 6 đã cung cấp dữ liệu tích cực.
Dự đoán rằng dữ liệu NFP tối nay sẽ cung cấp dữ liệu đủ tốt, trong đó kết quả khảo sát làm tăng số lượng vị trí tuyển dụng lên tới 3037K, mặc dù trong dữ liệu ADP đêm qua đã giảm từ 3065K xuống còn 2369K.
Hy vọng về sự cải thiện dữ liệu NFP của Mỹ có thể được nhìn thấy từ sự gia tăng dữ liệu sản xuất vượt quá chỉ số 50 tiêu chuẩn, nơi sản xuất ISM được báo cáo đã tăng từ 43.1 lên 52.6.
Tình trạng hiện tại của việc củng cố thị trường tài chính Hoa Kỳ, một lần nữa có thể là một sự suy giảm rất đáng kể nếu tỷ lệ tử vong do covid-19 tăng và có sự khóa lại ở các thành phố của các thành phố lớn trong nước.
Hiệu ứng thị trường
Hoạt động sản xuất được cải thiện ở Hoa Kỳ có thể khuyến khích sự phục hồi của thị trường tài chính trong nước, nhưng cái bóng của sự trở lại của khóa do cuộc tấn công covid-19 có thể khiến nguy cơ suy thoái kinh tế trong nước và toàn cầu trở lại.
Đồng đô la Úc sẽ bị ảnh hưởng đáng kể nếu sự suy giảm toàn cầu xảy ra và quyết định khóa một số điểm nóng ở Melbourne có thể làm giảm giá đồng đô la Úc trong một thời gian tới.
Đồng Eur khả năng chịu nhiều áp lực trước Đại dịch Covid 19 lần 2
Nguy cơ lây lan virus covid-19, hay thường được gọi là nguy cơ của làn sóng thứ hai, sẽ tăng lên sau khi Chính phủ Liên minh châu Âu bắt đầu mở biên giới bên ngoài vào thứ ba.
Quyết định này được Chính phủ Liên minh châu Âu đưa ra sau khi chứng kiến sự hỗn loạn trong ngành hàng không để làm xấu đi nền kinh tế trong khu vực. Mặc dù nó đã được mở, nhưng chỉ có 14 quốc gia được phép, cụ thể là Algeria, Tunisia, Úc, Canada, New Zealand, Georgia, Nhật Bản, Montenegro, Morocco, Rwanda, Serbia, Hàn Quốc, Thái Lan và Uruguay.
Chính phủ Liên minh châu Âu sẽ mở giấy phép du lịch từ Trung Quốc nếu nước này có thể thu hồi cảnh báo du lịch tới châu Âu nhưng Chính phủ EU vẫn từ chối du lịch từ Hoa Kỳ.
Ngoài ra, vì Hoa Kỳ là quốc gia có nhiều trường hợp nhiễm bệnh nhất thế giới, Chính phủ EU cảm thấy bị xúc phạm khi Tổng thống Trump đơn phương cấm tất cả người Mỹ, đi du lịch tới khu vực châu Âu vào tháng 3.
Việc mở khóa và mở các biên giới bên ngoài trong Liên minh châu Âu, sẽ có nguy cơ xảy ra làn sóng tấn công đại dịch đồng 19 lần thứ hai và làm gia tăng cuộc xung đột Mỹ-châu đang nóng lên trong thời gian gần đây.
Mặt khác, Chủ tịch Fed trong phiên điều trần trước Ủy ban Dịch vụ Tài chính Hoa Kỳ, nhắc lại rằng chương trình kích thích kinh tế sẽ tiếp tục tăng thanh khoản cho đến khi đại dịch co-19 có thể được kiểm soát.
Hiệu ứng thị trường
Vẫn còn quá sớm để Chính phủ Liên minh châu Âu mở ra một biên giới bên ngoài để mạo hiểm với sự xuất hiện của làn sóng đại dịch covid 19 ở khu vực châu Âu. Bên cạnh việc mở các biên giới không bao gồm Hoa Kỳ, sẽ làm tăng thêm sức nóng của cuộc xung đột Mỹ-Châu Âu sắp tới, để nó có thể làm suy yếu đồng tiền Euro trong tương lai gần.
Dấu hiệu suy thoái kinh tế một lần nữa tăng áp lực xấu đến Aud và Nzd
Suy thoái kinh tế toàn cầu đang xảy ra trên toàn thế giới do đại dịch virus corona, kể từ đầu năm 2020.
New Zealand là quốc gia cực nam trên trái đất, do đó, nó phụ thuộc rất nhiều vào xuất khẩu hàng hóa từ nhiều quốc gia khác nhau, do đó suy thoái kinh tế toàn cầu sẽ có tác động lớn đến nền kinh tế của đất nước.
Ngân hàng trung ương New Zealand, RBNZ dự đoán rằng nền kinh tế toàn cầu sẽ chậm lại do một đợt đại dịch thứ hai của đại dịch virus corona và khóa ở nhiều quốc gia khác nhau trên thế giới có thể xảy ra nếu số người nhiễm bệnh tăng trở lại trên thế giới.
Tình trạng này chắc chắn sẽ gây áp lực lên nền kinh tế của đất nước. RBNZ vẫn đang áp dụng mức lãi suất thấp 0,25% với chương trình kích thích QE trị giá 60 tỷ USD và sẽ tiếp tục bổ sung nếu cần để tăng thanh khoản.
Sự chậm lại trong nền kinh tế thế giới đã xảy ra, nơi chỉ số chứng khoán Dow Jones bắt đầu được điều chỉnh vào tuần trước, do lo ngại thị trường về làn sóng virus corona thứ hai. Các tiểu bang Texas và Florida sẽ trì hoãn việc khóa nếu các trường hợp nhiễm trùng ở tiểu bang này tiếp tục gia tăng.
Báo cáo từ tất cả các quốc gia trên thế giới, rằng đại dịch virus corona, nó đã lây nhiễm cho 10 triệu người với tỷ lệ tử vong gần nửa triệu và xảy ra nhiều nhất ở Hoa Kỳ.
Tại thời điểm viết bài, các chỉ số kinh tế thế giới chìm trong sắc đỏ bởi dấu hiệu suy thoái mạnh mẽ của nền kinh tế.
Hiệu ứng thị trường
Suy thoái kinh tế toàn cầu hiện nay chắc chắn đang gây áp lực lên nền kinh tế New Zealand, do đó, đồng đô la New Zealand sẽ suy yếu để bảo vệ các nhà xuất khẩu ở nước họ. Tình trạng này có thể làm suy yếu cặp NZDUSD sẽ được nhìn thấy trong tương lai gần.
Tương tự, NZD, đồng đôla Úc cũng không tránh khỏi bị tổn thương
NGUY CƠ LÀN SÓNG ĐẠI DỊCH COVID LẦN 2 SẼ LÀM CHO NHU CẦU TIỀN MẶT TĂNG LÊN
Nguy cơ của một làn sóng virus corona đại dịch thứ hai sắp bắt đầu được cảm nhận ở Hoa Kỳ. Kể từ đầu tuần này, đã có sự gia tăng các trường hợp ở bang California, nơi những người bị nhiễm loại virus chết người này đã tăng 69%.
Nhìn chung tại Hoa Kỳ, sự gia tăng các trường hợp nhiễm bệnh đạt 32% so với tuần trước, và điều này phản ánh sự hiện diện của 30.000 trường hợp mới mỗi ngày ở nước này. Hoa Kỳ là quốc gia chịu ảnh hưởng nặng nề nhất của đại dịch virus corona và hiện có 2,3 triệu trường hợp nhiễm bệnh và hơn 121.000 người đã chết vì vi rút có tên là covid-19. WHO ước tính rằng làn sóng thứ hai của virus corona chưa đạt đến đỉnh điểm, để những người nhiễm bệnh có thể đạt tới 10 triệu người trên thế giới.
Tình trạng này chắc chắn đã được phản hồi bởi những người tham gia thị trường trong thị trường chứng khoán, do đó sàn giao dịch chứng khoán Phố Wall lại chuyển sang màu đỏ, nơi chỉ số chứng khoán giảm hơn 2% ngày hôm qua. Nỗi lo về một cuộc tấn công đại dịch virus corona ở Hoa Kỳ sẽ báo hiệu một sự chậm lại mới trong nền kinh tế trong nước đã bắt đầu phát triển kể từ khi nới lỏng khóa.
Trong lịch sử, cuộc tấn công đại dịch virus corona sẽ khiến những người tham gia thị trường quay trở lại với các công cụ rủi ro và lấy lại tiền mặt, nơi một số sẽ được chuyển đến nơi trú ẩn an toàn. Những người tham gia thị trường chú ý đến làn sóng tấn công thứ hai này vì sự khởi đầu sẽ được ban hành lại khóa hoặc kiểm dịch tại các thành phố lớn trên thế giới.
Hiệu ứng thị trường
Làn sóng thứ hai của hiện tượng virus corona đại dịch và mối đe dọa của cuộc chiến thương mại Mỹ - châu Âu, đã gây lo ngại cho những người tham gia thị trường dẫn đến việc chuyển các công cụ tài chính từ vốn chủ sở hữu thành tiền mặt và một số nơi trú ẩn an toàn. Tình hình trên chắc chắn sẽ khiến Đô la Mỹ mạnh lên và đồng Euro sẽ suy yếu trở lại trong tương lai gần.
Lo ngại làn sóng Covid lần 2 có thể hâm nóng tài sản trú ẩn
Những người tham gia thị trường bắt đầu xem xét lại làn sóng tấn công virus corona thứ hai đã lây nhiễm hơn 9 triệu người trên thế giới.
Sau khi nhiều quốc gia bắt đầu nới lỏng kiểm dịch, các bệnh viện bắt đầu bị lây nhiễm lại với những bệnh nhân nhiễm virus chết người này. Mỹ, Brazil và Ấn Độ là những quốc gia đã nới lỏng giãn cách xã hội và hiện đang phải đối mặt với sự gia tăng số bệnh nhân nhiễm bệnh lên tới hàng chục nghìn người.
WHO báo cáo rằng đã có sự gia tăng của hơn 180.000 người bị nhiễm vi-rút này trong tuần qua và sự gia tăng này không phải do nhiều xét nghiệm mà do việc triển khai các giao thức y tế từ mỗi quốc gia bị nới lỏng.
Số lượng bệnh nhân mắc bệnh cao trên thế giới sẽ chỉ khiến những người tham gia thị trường chờ đợi trong tương lai, bởi vì tình hình có thể xấu đi và các hoạt động kinh doanh có thể bị đóng cửa và đây là tin xấu cho tăng trưởng kinh tế vừa mới bắt đầu phục hồi.
Mặt khác, Fed sẽ tiếp tục tăng thanh khoản lên tới 750 tỷ USD để chống lại virus corona và tràn ngập thị trường với tính thanh khoản cao. Tình trạng này chắc chắn có thể cung cấp bong bóng trên thị trường giao dịch. Fed sẽ tiếp tục thực hiện các chương trình kích thích QE trên thị trường tiền tệ chính và phụ để dòng tín dụng dư thừa có thể giúp các doanh nhân điều hành doanh nghiệp của họ trong lúc đại dịch virus corona.
Hiệu ứng thị trường
Nỗi sợ về một làn sóng virus corona thứ hai đang gia tăng vì các bệnh nhân bị nhiễm đã tăng trở lại sau một tuần. Tình trạng này chắc chắn sẽ làm cho nhu cầu về nơi trú ẩn an toàn bao gồm vàng, sẽ có xu hướng tăng lên.
Những ý tưởng đầu tư 2020 khi có lượng tích trữ tiền mặt
Trước khi đưa ra bất kỳ ý tưởng cho danh mục đầu tư nào, xin hãy xem lại một số động thái của tập đoàn Berkshire Hathaway của lão già Warren Buffet.
- Berkshire Hathaway đã bán tất cả các cổ phần của hãng hàng không trị giá 4 tỷ đô la, bao gồm các vị trí ở Hoa Kỳ, Mỹ, Tây Nam và Delta.
- Nhiều nguồn tin khác nhau đã báo cáo trong cùng tháng rằng Berkshire cũng đã bán cổ phiếu Goldman Sachs , Wells Fargo và Bank of America trị giá hàng tỷ đô la .
Chúng ta có thể hiểu lý do của những động thái đó, đơn giản là :
Chẳng ai dám bay khi nguy cơ có thể dễ dàng nhiễm coronavirus trên máy bay khi có khả năng 1 trong 100 người có thể chết vì căn bệnh này.
Đối với các ngân hàng, vốn vay ngắn hạn và cho vay dài hạn, không có lợi nhuận khi không có chênh lệch lợi tức ( lãi suất ngân hàng đang giảm thấp nhất và có thể sẽ duy trì ở mức lãi suất âm trong tương lai)
Với ước tính GDP của Hoa Kỳ ký hợp đồng 10 đến 15% trong quý 2 năm 2020 và tỷ lệ thất nghiệp của Hoa Kỳ ở mức khoảng 20% (chưa từng thấy kể từ Đại suy thoái) và phần lớn thế giới vẫn đang trong tình " bị khóa".
Và vấn đề còn lại là chúng ta suy xét xem, lão già sẽ di chuyển dòng tiền bán cổ phiếu đi về đâu, theo Forbes, lão già Warren Buffet bán cổ phiếu thu về ước tính khoảng 137 tỉ đôla. Lão sẽ đầu tư cái gì ?
Nhìn lại lịch sử, lão già Warren Buffet đã mua Bạc với giá dưới 5 đôla/ oz 1997, và bán nó với giá 13 đôla/oz vào năm 2006, nhưng vài năm sau giá Bạc đã tăng lên đến 50 đôla /oz, sau đó ổn định mức giá khoảng 15 đôla/oz. Nghĩa là giá vẫn ổn định ở mức dự đoán của lão Warren Buffet.
Cũng là năm 1997, thị trường Châu Á nói chung và Đông nam Á nói riêng chịu thiệt hại nặng nề bởi khủng hoảng tài chính, nguyên nhân chính là do lão già George Soros làm, phi vụ đấy lão kiếm khoảng 300 triệu đôla mà đã khiến Thái lan, Myanmar , Mã lai phải chao đảo
Bỏ qua hai lão già đó , mình hãy xem lão kế tiếp là lão già Donald Trump đang làm gì với nước Mỹ
- Với làn sóng Covid, Trump bắt đầu cho in tiền bơm vào thị trường hàng nghìn tỷ đôla , thị trường bao trùm bởi những định lượng ( QE), mua trái phiếu doanh nghiệp, v.v.v
- Lãi suất vãy liên tục điều chỉnh giảm để hỗ trợ kinh tế trong thời kỳ khủng hoảng sức khỏe. Và tại thời điểm viết bài, nước Mỹ đang diễn ra khủng hoảng song song với cuộc biểu tình hàng loạt của người Da đen, đánh dấu cuộc khủng hoảng phân biệt màu da chủng tộc tại nước Mỹ
Với tình hình như thế này làm thế nào lãi suất có thể được bình thường hóa với nợ Kho bạc ngày càng tăng ở mức 19,5 nghìn tỷ đô la. Với bảng cân đối kế toán của Cục dữ trữ Liêng bàng Mỹ (Fed) ở mức 6,98 nghìn tỷ USD và Kho bạc Hoa Kỳ đang tìm cách vay thêm hàng nghìn tỷ đồng từ Fed để tài trợ cho khoản thâm hụt 3,8 nghìn tỷ USD của mình trong năm 2020, Fed sẽ làm thế nào để thoát khỏi vị thế của mình? Ngay cả với lãi suất kho bạc 10 năm tối thiểu 0,7% hiện nay , chính phủ Mỹ có bao giờ có thể trả được nợ không?
Không cần bàn cãi thêm, chắc chắn Fed lãi phù phép với đường cong lãi suất để giúp kinh tế Hoa kỳ vượt cơn đại suy thoái kinh tế. Nếu ai đã từng xem bộ phim tài liệu nổi tiếng về cuộc khủng hoảng kinh tế năm 1998 - 2000 ( Inside Job) của đạo diễn Charles Ferguson thì sẽ hiểu Fed nó phù thủy cỡ nào.
Điểm lại các vấn đề trên là gì?
Đó là các quốc gia trên thế giới nó chung và Hoa kỳ là điển hình đều đang trong tình trạng in tiền một cách tích cực, lạm phát tăng và dĩ nhiên Tiền tệ sẽ mất giá. Vậy thì khoản đầu tư sinh lợi trong giai đoạn này chắc chắn không phải là tiền tệ Đôla hay Jpy , CHF mà chính là Vàng và Bạc.
Và chúng ta hãy lướt sơ qua ngân hàng Goldman Sach đã dự báo giá vàng trong 12 tháng sẽ là 2000 đôla/oz thay vì 1800 đôla/oz theo dự báo từ tháng 3. Nghĩa là giá Vàng tiềm năng vẫn còn tăng.
Còn theo quan điểm cá nhân của tôi thì khác. Xét về mức rủi ro và lợi nhuận giữa Vàng và Bạc thì Bạc chắc chắn sẽ mang lại lợi nhuận cao hơn và rủi ro thấp hơn.
Giá vàng tại thời viết bài, cập nhật theo giá hợp đồng tháng 8 là 1753 đôla/oz và khả năng tăng lên mức 2000 đôla/oz trong năm nay
Giá Bạc hợp đồng tháng 7 là 17,5 đôla/oz có thể tăng lên 20 đôla đến 40 ddoola/oz trong năm nay. Với mức rủi ro thấp hơn vì giá bạc đang ở mức giá bình quân khá thấp. Nên chắc chăn tôi sẽ ưu tiên cho Bạc trong danh mục đầu tư dài hạn của tôi. Tôi cũng dự đoán, số tiền mặt của lão già Warren Buffet cũng sẽ đổ vô Bạc thay vì Vàng giống như lão đã làm năm 1997
