Giá vàng vẫn còn đang chịu áp lực chốt lời từ khi đạt giá trị cao nhất mọi thời đại.
Canh sell : 2350$ - 2345$
Mục tiêu: 2308 - 2300$. Trung hạn: 2230$
Showing posts with label gold. Show all posts
Showing posts with label gold. Show all posts
CHIẾN LƯỢC GIAO DỊCH VÀNG NONFARM PAYROLL ĐẦU THÁNG 5
Giá Vàng hiện tại 2300$
Canh Bán vùng giá 2320 - 2317 $
Mục tiêu : 2280 - 2265 $
GIÁ VÀNG CÓ GIỮ ĐƯỢC MỨC GIÁ 2400$ ?
Tuần trước Vàng đã có động thái điều chỉnh từ mức giá cao nhất và dường như phá vùng hỗ trợ cần thiết. Nhưng sau đó lại có động thái phục hồi mạnh lên vùng kháng cự.
Thị trường đang đối mặt với áp lực từ địa chính trị căng thẳng Trung Đông và cả kinh tế có đà lạm phát đình trệ, khiến cho việc giảm lãi suất có phần mờ nhạt
Giá vàng cũng chịu nhiều áp lực tiêu cực từ sức mạnh đồng đôla và giá trị trái phiếu chính phủ Mỹ đang tăng cao gần đây.
Dưới đây là kịch bản của DXY
Nhà đầu tư đang phân vân giữa áp lực từ đôla , nhưng nhìn chung, phần lớn nhà đầu tư vẫn có giữ quan điểm tăng giá trong tương lai
Kỳ vọng Giá vàng sẽ có mức điều chỉnh về vùng giá 2300 sau đó quay lại cuộc đua, kỳ vọng mức giá 2400$
Biểu đồ File coin ngày 2.9.2022
XU HƯỚNG ETH MỚI NHẤT
ETH vẫn còn nằm trong xu hướng điều chỉnh về vùng hỗ trợ cứng.
Lưu ý: Giao dịch Future là có rủi ro. Cần cân nhắc kỹ trước khi quyết định giao dịch. Lựa chọn đòn bẫy và khối lượng giao dịch sao cho phù hợp với số vốn
Mẫu biểu đồ lá cờ giảm giá hoạt động như thế nào?
Bear Flag pattern hay còn gọi là mô hình Lá cờ giảm giá
Mẫu Bear Flag trong thị trường điện tử cho biết xu hướng giảm liên tục của tài sản tiền điện tử với các giai đoạn hợp nhất lẻ tẻ ở giữa. Tâm lý thị trường đằng sau mô hình Bear Flag cho thấy động lượng tiêu cực và áp lực bán gia tăng.
Có 3 yếu tố chính cần thiết để mô hình Bear Flag xảy ra:
+ Cột cờ : Đây là dấu hiệu đầu tiên của biểu đồ giảm nhưng bản thân nó không phải là dấu hiệu của mô hình. Giá tiền điện tử phải có xu hướng giảm mạnh.
+ Cờ: Sau một xu hướng giảm ngắn hạn, sẽ có một đường hợp nhất ngắn hoặc xu hướng hỗ trợ. Đây được gọi là Lá cờ.
+ Một điểm đột phá ( Break out) : Điểm break out là phần cuối cùng của các mẫu Bear Flag. Biểu đồ hợp nhất phải được chia nhỏ xuống dưới, dưới mức hỗ trợ. Trong trường hợp điểm break out lên, không có mô hình Bear Flag nào được hình thành.
.png)
MỘT SỐ MÔ HÌNH BEAR FLAG CƠ BẢN
Các mẫu biểu đồ là một tập hợp các biểu đồ lặp lại có thể xây dựng trên biểu đồ của một tài sản bằng cách liên kết các mức cao và thấp của giá. Các mẫu này, hay " thiết lập" là các công cụ phân tích kỹ thuật giải thích tâm lý thị trường của một tài sản thông qua hành động giá của nó. Nói cách khác, các mẫu biểu đồ là một cách để các nhà giao dịch đoán chuyển động trong tương lai của một tài sản bằng cách sử dụng thông tin từ quá khứ của nó.
.png)
Các mẫu biểu đồ khác nhau, mỗi biểu đồ biểu thị xu hướng khác nhau. Mặc dù một mô hình đơn lẻ không thể ổn định trong việc xác định hướng thị trường tiếp theo, nhưng kết quả của chúng trở nên dự đoán hơn khi kết hợp với với các chỉ báo kỹ thuật khác.
BEAR FLAG HOẠT ĐỘNG THẾ NÀO:
Bear flag là một mô hình giảm giá tiếp diễn, nó xảy ra do các yếu tố tiêu cực hoặc yếu dựa trên nguyên tắc cơ bản của tài sản. Hầu hết, nó được thấy khi có FUD xuất hiện và đẩy giá của một tài sản đi xuống.
KHI NÀO ĐƯỢC XEM LÀ BEAR FLAG HỢP LỆ:
+ Tâm lý thể hiện trên cực phải là giảm
+ Cờ phải có bước giá thoái lui ít nhất là hai sóng nhỏ tạo thành.
+ Mức thoái lui không được quá mức Fibo 50%, nếu không, xu hướng tiền điện tử giảm giá rất yếu
+ Sự đột phá tiếp theo phải là một nến giảm lớn phá vỡ ranh giới của kênh giá.
Thông tin thú vị về Vàng ít ai biết
Vàng được tìm thấy trong tự nhiên trong các vân thạch anh và trầm tích phù sa thứ cấp như một kim loại tự do. Vàng được sản xuất từ các mỏ ở mọi lục địa ngoài Nam Cực, nơi cấm khai thác. Bởi vì vàng hầu như không thể phá hủy, phần lớn vàng đã từng được khai thác vẫn tồn tại ở dạng này hay dạng khác. Nhà sản xuất vàng lớn nhất ở Mỹ cho đến nay là bang Nevada, Alaska và California đứng vị trí thứ 2 và thứ 3.
Vàng là một mặt hàng công nghiệp quan trọng. Vàng nguyên chất là một trong những kim loại dễ uốn nhất. Nó là một chất dẫn nhiệt và điện tốt. Việc sử dụng vàng trong công nhiệp chính là trong lĩnh vực điện tử. Một lĩnh vực quan trọng khác là vàng nha khoa nơi nó đã được sử dụng trong gần 3000 năm. Các ứng dụng khác của Vàng bao gồm vàng lá trang trí, kính phản chiếu và đồ trang sức.
Năm 1792, Hoa kỳ lần đầu tiên giao vai trò tiền tệ chính thức cho vàng khi quốc hội đặt tiền tệ của quốc gia lên tiêu chuẩn lưỡng kim, hỗ trợ nó bằng vàng và bạc. Theo bản vị vàng, chính phủ Hoa kỳ sẵn sàng đổi tiền giấy của mình lấy một lượng vàng nhất định, có nghĩa là đồng tiền của họ được hỗ trợ bằng vàng. Tuy nhiên tổng thống Nixon vào năm 1971 đã cắt đứt khả năng chuyển đổi giữa đô la Mỹ và vàng, dẫn đến sự đổ vỡ của hệ thống thanh toán quốc tế Bretton Woods. Kể từ đó, giá vàng và tiền giấy đã thả nổi tự do. Các ngân hàng trung ương Hoa kỳ và các ngân hàng trung ương khác hiện nắm giữ dự trữ vàng vật chất chủ yếu như ột kho của cải.
Hơp đồng tương lai và quyền chọn vàng được giao dịch tại CME Group, Bolsa d Mercadorias, Tokyo có Tocom, Korea có Kofex
Giá cả:
Giá hợp đồng tương lai đi ngang trong suốt quý 1/2019 và đạt mức thấp nhất trong năm vào tháng 4/2019 là 1266$/ounce. Sức mạnh của đồng đôla đã đè nặng lên giá vàng khi chỉ số đôla tăng lên mức cao nhất trong 2 năm vào tháng 4. Tuy nhiên, nhu cầu trú ẩn an toàn xuất hiện vào giữa năm 2019 và đẩy giá vàng tăng mạnh do căng thẳng thương mại toàn cầu, rủi ro Brexit và tủi ro địa chính trị liên quan đến Iran, Triều tiên và Venezuela. Giá vàng tăng lên mức cao nhất 1559$/ounce vào tháng 9/2019. Tăng trưởng kinh tế toàn cầu vẫn trầm lắng cho đến năm 2019, điều này thúc đẩy các ngân hàng trung ương thế giới duy tri các chính sách tiền tệ mang tính kích thích cao, làm tăng nhu cầu mua vàng tích trữ. Hoạt động mua vàng của quỹ tăng đều đặn trong quý 4/2019 khi các vị thế mua trong ETF tăng lên mức kỷ lục 2559,63 tấn trong tháng 11.
Nguồn cung:
Sản lượng vàng khai thác trên thế giới năm 2019 không đổi so với cùng kỳ năm ngoái ở mức 3,300 triêu kg, đây là mức cao kỷ lục ( 1kg bằng 32,507 troy uonce). Các nhà sản xuất vàng lớn nhất thế giới trong năm 2019 là Trung quốc với 12,7% sản lượng thế giới, tiếp theo là Úc với 10%, Nga với 9,4%, Mỹ 6,1%, Peru 2,9% và Nam phi 2,7%
Sản lượng vàng khai thác của Mỹ năm 2019 giảm 11,5% so với cùng kỳ năm ngoái là 200,000kg. Sản lượng khai thác vàng của Canada giảm 1,6%
Sản lượng vàng từ các nguồn quặng trong và ngoài nước của các nhà máy tinh chế Hoa kỳ trong năm 2019 giảm 2,4%. Xuất và nhập khẩu vàng của Mỹ cũng giảm hơn 20%
Nhà đầu tư kỳ vọng gì ở Vàng
Dựa vào giá hợp đồng tương lai tháng 12 tại Mỹ, có thể thấy tâm lý nhà đầu tư đang tin rằng kinh tế Mỹ sẽ có khả năng rơi vào khủng hoảng, suy thoái. Tâm lý dự phòng rủi ro đã cho thấy khi giá hợp đồng tương lai tháng 12 của Vàng tại Mỹ đang ở mức giá 1807 $
KHÔNG CÓ ĐIỀU GÌ CÓ THỂ NGĂN CẢN SỨC MẠNH CỦA ĐỒNG ĐÔLA TRONG NĂM 2022
Lạm phát không còn là nhất thời mà lạm phát gia tăng. Tại sao lạm phát gia tăng lại tiêu cực đối với vàng ?
Thành thật mà nói: chúng ta đang phải đối mặt với một cú sốc lạm phát toàn cầu. Ở nhiều nước, lạm phát đã đạt mức cao nhất trong nhiều thập kỷ. Tại Hoa Kỳ, tỷ lệ CPI hàng năm là 6,2%, trong khi nó đạt 5,2% ở Đức, 4,9% ở Khu vực đồng tiền chung châu Âu và 3,8% ở Vương quốc Anh. Bí mật đáng xấu hổ là các ngân hàng trung ương và chính phủ đóng vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy lạm phát này.
Điều quan trọng nhất cần nhớ là lạm phát không phải là hành động của đấng thiên thần nào; lạm phát không phải là một thảm họa của các yếu tố hoặc một căn bệnh đến như bệnh dịch. Lạm phát là một chính sách - một chính sách có chủ đích của những người sử dụng đến lạm phát vì họ coi đó là một tệ nạn ít hơn thất nghiệp. Nhưng thực tế là, trong thời gian không dài, lạm phát không chữa được thất nghiệp.
Trên thực tế, các Fed và hệ thống ngân hàng được tiêm rất nhiều tiền vào nền kinh tế và cũng tạo ra chỗ cho chính phủ để thúc đẩy kiểm tra chi tiêu và gửi nó tới Mỹ. Kết quả là sự bùng nổ chi tiêu của người tiêu dùng đã làm tắc nghẽn chuỗi cung ứng và khiến lạm phát tăng vọt.
Rõ ràng, các nhà hoạch định chính sách không muốn thừa nhận tội lỗi của họ và họ có liên quan gì đến lạm phát. Khi bắt đầu, họ tuyên bố rằng không có lạm phát nào cả. Tiếp theo, họ nói rằng lạm phát cuối cùng có thể tồn tại, nhưng chỉ do “hiệu ứng cơ bản” gây ra, vì vậy nó sẽ là một hiện tượng tồn tại trong thời gian ngắn chỉ dựa trên bản chất của so sánh hàng năm. Cuối cùng, họ thừa nhận rằng có điều gì đó nằm ngoài “hiệu ứng cơ bản” nhưng lạm phát sẽ chỉ là tạm thời vì nó chỉ gây ra bởi một vài thành phần đặc biệt của chỉ số tổng thể, những ngoại lệ như xe đã qua sử dụng trong năm nay. Vậy thì không có gì phải lo lắng. Giá cao hơn là kết quả của các nút thắt cổ chai sẽ sớm tự giảm bớt. Sau đó, lạm phát được thừa nhận là trên diện rộng và dai dẳng hơn, nhưng nó được cho là do các doanh nghiệp tham lam và những kẻ đầu cơ tăng giá một cách ác ý. Cuối cùng, các nhà hoạch định chính sách tự cho mình là cứu cánh khỏi vấn đề lạm phát (nguyên nhân là do họ gây ra ngay từ đầu). Những “giải pháp” tuyệt vời như trợ cấp cho người tiêu dùng và kiểm soát giá cả được đưa ra và tiếp tục phá vỡ nền kinh tế.
Fed gần đây đã thừa nhận rằng lạm phát không chỉ là nhất thời, vì vậy nếu kế hoạch nêu trên là phù hợp, chúng ta nên tìm kiếm những vật tế thần và có thể cả những biện pháp can thiệp vào nền kinh tế để chống lại lạm phát một cách mạnh mẽ. Vàng có thể được hưởng lợi từ những lời hùng biện như vậy , vì nó có thể làm tăng nhu cầu về tài sản trú ẩn an toàn và phòng ngừa lạm phát .
Trong một bài thuyết trình tại Clayton, Mo., cho Hiệp hội Ngân hàng Missouri, Chủ tịch Fed St. Louis Jim Bullard nói rằng đã có một cú sốc lạm phát bất ngờ ở Mỹ trong năm 2021 và chính sách tiền tệ của Mỹ cho đến nay vẫn rất phù hợp. Ông nói thêm, lạm phát giá tài sản cũng đã ở mức đáng kể.
Ông nói rằng GDP thực tế của Mỹ đã phục hồi hoàn toàn và thị trường lao động đang khá mạnh và có khả năng sẽ trở nên mạnh mẽ hơn. Ông cũng lưu ý rằng nguy cơ đại dịch vẫn còn.
Ông nói: “Những cân nhắc này gợi ý rằng, về mặt cân bằng, Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) nên loại bỏ cơ chế chính sách tiền tệ.
Tuy nhiên, sự đầu cơ của Fed cũng ngụ ý một sự thay đổi diều hâu . Nếu lạm phát tiếp tục kéo dài, ngân hàng trung ương Hoa Kỳ sẽ phải hành động theo cách quyết đoán hơn, vì lạm phát sẽ không tự giảm xuống. Tốc độ nới lỏng định lượng nhanh hơn và việc tăng lãi suất càng sớm đồng nghĩa với việc lợi suất trái phiếu cao hơn và đồng bạc xanh mạnh hơn , vì vậy chúng rõ ràng là tiêu cực đối với giá vàng .
Phải nói rằng, Fed vẫn ở lại và có khả năng sẽ ở lại một cách đáng tiếc sau đường cong. Tỷ lệ quỹ liên bang thực (tức là được điều chỉnh theo tỷ lệ hàng năm của CPI) hiện ở mức -6,1%, đây là mức sâu nhất trong lịch sử, như biểu đồ dưới đây cho thấy. Nó sâu hơn nhiều so với mức thấp nhất của lạm phát đình trệ trong những năm 1970, có thể tạo ra một số vấn đề nhất định trong tương lai.
Điều quan trọng ở đây là ngay cả khi Fed tăng lãi suất quỹ liên bang thêm một điểm phần trăm vào năm tới và ngay cả khi lạm phát giảm thêm hai điểm phần trăm nữa, thì lãi suất quỹ liên bang thực tế sẽ chỉ tăng lên -3%, vì vậy nó sẽ vẫn sâu trong lãnh thổ âm. Chắc chắn, xu hướng tăng sẽ tiêu cực đối với giá vàng và việc lãi suất thực chạm đáy sẽ là một tín hiệu giảm giá mạnh đối với vàng . Tuy nhiên, tỷ giá duy trì ở mức thấp hơn 0 sẽ cung cấp một số hỗ trợ hoặc ít nhất là một mức sàn phù hợp cho giá vàng (tức là cao hơn mức mà vàng chạm vào giữa những năm 2010).
RỦI RO VỀ LẠM PHÁT -- VÀNG SẼ ĐƯỢC MUA NGAY BÂY GIỜ
Powell cho rằng lạm phát là nhất thời, nhưng lý thuyết tiền tệ về lạm phát cho thấy ngược lại. Vì vậy, lạm phát tăng cao có thể ở lại với chúng ta !,
Một số nhà kinh tế hạ thấp rủi ro do lạm phát tăng cao , nói rằng so sánh với lạm phát đình trệ theo kiểu những năm 1970 dường như không có cơ sở. Họ nói rằng các liên đoàn lao động yếu hơn và các nền kinh tế ít phụ thuộc vào năng lượng hơn so với trước đây, điều này làm cho rủi ro lạm phát ít trở thành hiện thực. Isabel Schnabel, Thành viên Hội đồng Quản trị của Ngân hàng Trung ương Châu Âu , thậm chí còn so sánh mức lạm phát tăng đột biến hiện nay với một cái hắt hơi, tức là “phản ứng của nền kinh tế đối với bụi bị đẩy lên sau đại dịch và sự phục hồi sau đó”. Những nhà phân tích đó có đúng không?
Vâng, theo một nghĩa nào đó, chúng đúng như vậy. Nền kinh tế không bị trì trệ với tăng trưởng ít hoặc không tăng và tỷ lệ thất nghiệp gia tăng . Ngược lại, thị trường lao động Mỹ không ngừng cải thiện. Cũng đúng khi cả khả năng thương lượng của người lao động và tỷ trọng năng lượng trong chi tiêu tổng thể đã giảm trong 50 năm qua.
Tuy nhiên, lạm phát chung không phải do tiền lương hay giá năng lượng gây ra . Tiền lương cao hơn đơn giản có nghĩa là lợi nhuận thấp hơn, vì vậy mặc dù người lao động có thể tiêu dùng nhiều hơn, nhưng người sử dụng lao động có thể chi tiêu ít hơn. Nếu tiền lương được đặt cao hơn tỷ giá thị trường tiềm năng, thì thất nghiệp sẽ xuất hiện - chứ không phải lạm phát.
Tương tự, giá năng lượng cao hơn ảnh hưởng đến cơ cấu chi tiêu, nhưng không ảnh hưởng đến nhu cầu tiền tệ tổng thể chi tiêu cho hàng hóa và dịch vụ. Nó hoạt động như sau: khi giá dầu tăng, mọi người phải chi nhiều tiền hơn cho dầu (giả sử lượng dầu tiêu thụ không đổi), dẫn đến ít tiền hơn cho các hàng hóa và dịch vụ khác. Vì vậy, tổng số tiền chi tiêu cho hàng hóa sẽ không thay đổi. Kết quả là, cấu trúc của giá tương đối sẽ thay đổi, nhưng việc tăng giá trên diện rộng sẽ không xảy ra.
Nói cách khác, câu châm ngôn của Milton Friedman vẫn còn nguyên giá trị: “ Lạm phát luôn luôn và ở mọi nơi là một hiện tượng tiền tệ theo nghĩa nó hiện hữu và chỉ có thể được tạo ra khi lượng tiền tăng nhanh hơn sản lượng”. Đó là một cơ chế khá đơn giản, ngay cả các ngân hàng trung ương cũng có thể hiểu được nó: nếu kho hàng hóa vẫn không thay đổi trong khi lượng tiền dự trữ tăng lên, thì điều này, như Frank Shostak đã nói , “phải dẫn đến việc chi tiêu nhiều tiền hơn cho lượng hàng hóa không thay đổi hàng hóa - sự gia tăng giá trung bình của hàng hóa ”
Hãy xem biểu đồ dưới đây, biểu đồ hiển thị tỷ lệ tăng trưởng hàng năm trong mức cung tiền rộng (M2, đường màu đỏ) và trong chỉ số CPI (đường màu xanh lá cây). Chúng ta có thể nhận thấy hai điều quan trọng. Đầu tiên, vào những năm 1970, tốc độ tăng cung tiền trên diện rộng là tương đối cao , có thời điểm nó đã đạt giá trị hai con số. Kết quả là, lạm phát tăng nhanh, nhảy trên 10% trong một thời gian. Nói cách khác, lạm phát đình trệ đã ra đời.
Kể từ đó, tốc độ tăng cung tiền không bao giờ đạt đến con số hai con số trên cơ sở kéo dài, bao gồm cả cuộc Đại suy thoái , do đó lạm phát cao không bao giờ thành hiện thực. Và rồi đại dịch ập đến. Vào tháng 3 năm 2020, tốc độ tăng cung tiền đã vượt qua ngưỡng 10% và không bao giờ quay trở lại. Vào tháng 2 năm 2021, nó đạt mức cao kỷ lục 27,1%. Tốc độ tăng tổng tiền M2 đã chậm lại kể từ đó, giảm xuống mức vẫn còn tương đối cao là 13%. Đây là một tỷ lệ gần như gấp đôi mức trước đại dịch (6,8% vào tháng 2 năm 2020) và mức trung bình dài hạn (7,1% cho giai đoạn 1960-2021). Vì vậy, trên thực tế, với sự gia tăng của nguồn cung tiền rộng rãi và lý thuyết tiền tệ về lạm phát, giá cả tăng nhanh không có gì đáng ngạc nhiên cả.
Thứ hai, có độ trễ giữa tăng cung tiền và tăng tỷ lệ lạm phát . Đó là lý do tại sao một số nhà phân tích không tin vào lý thuyết số lượng của tiền - không có mối tương quan thuận rõ ràng giữa hai biến số. Điều này thực sự đúng - nhưng chỉ khi bạn lấy cả hai biến từ cùng một khoảng thời gian. Các hệ số tương quan trở nên quan trọng và tích cực khi bạn lấy tỷ lệ lạm phát với độ trễ 18-24 tháng so với cung tiền. Như John Greenwood và Steve Hanke giải thích về quan điểm cho Wall Street Journal ,
Theo chủ nghĩa trọng tiền, lạm phát giá tài sản lẽ ra phải xảy ra với độ trễ từ một đến chín tháng. Sau đó, với độ trễ từ sáu đến 18 tháng, hoạt động kinh tế lẽ ra phải bắt đầu khởi sắc. Cuối cùng, sau khoảng thời gian kéo dài từ 12 đến 24 tháng, lạm phát chung đáng lẽ đã bắt đầu.
Nếu mối quan hệ này là đúng, thì lạm phát sẽ không sớm biến mất . Rốt cuộc, cung tiền đã tăng tốc vào tháng 3 năm 2020 và đạt đỉnh vào tháng 2 năm 2021, tăng hơn bốn lần so với tỷ lệ "tối ưu" sẽ giữ lạm phát ở mức mục tiêu 2%, theo Greenwood và Hanke. Theo mô tả của các nhà tiền tệ học, tỷ lệ CPI đã tăng nhanh vào tháng 3 năm 2021, đúng một năm sau khi cung tiền tăng vọt. Vì vậy, nếu độ trễ này là ổn định, thì đỉnh cao của tỷ lệ lạm phát sẽ xảy ra vào Quý 1 năm 2022 và lạm phát sẽ duy trì ở mức cao ít nhất cho đến giữa năm 2022.
Nó có ý nghĩa gì đối với thị trường vàng? Chà, nếu lý thuyết về lạm phát nêu trên là đúng, thì lạm phát gia tăng sẽ ở lại với chúng ta trong vài tháng nữa. Do đó, nó không phải là tạm thời, như ngân hàng trung ương nói với chúng tôi. Thay vào đó, lạm phát nên duy trì ở mức cao trong một thời gian, tức là, miễn là tăng trưởng cung tiền không chậm lại và quay trở lại dưới 10% trên cơ sở duy trì. Hơn nữa, tốc độ tiền tệ, vốn giảm xuống khi dịch bệnh bắt đầu, có thể sẽ tăng lên trong những tháng tới, đồng thời thúc đẩy lạm phát.
Vì vậy, tôi có thể nói rằng Milton Friedman có thể sẽ dự báo lạm phát dai dẳng hơn Jerome Powell , phân bổ một số tiền của mình vào kim loại màu vàng. Xét cho cùng, vàng được coi là một biện pháp bảo vệ lạm phát , và nó sẽ tăng giá trong thời kỳ lạm phát cao và gia tăng. Mặc dù cho đến nay vàng không được hưởng lợi từ lạm phát cao hơn, nhưng điều này có thể thay đổi vào một số thời điểm . Trên thực tế, lo lắng của các nhà đầu tư về lạm phát gia tăng trong tháng 10, và vàng bắt đầu có những phản ứng trước áp lực lạm phát. Tôi đặt cược rằng năm tới sẽ tốt hơn cho vàng so với năm 2021: chu kỳ thắt chặt của Fed sẽ được bắt đầu và do đó các nhà giao dịch sẽ có thể tập trung vào lạm phát,có thể chuyển việc phân bổ một số quỹ của họ sang vàng như một tài sản trú ẩn an toàn .
Thị trường đang rủi ro - Nghiêm túc đấy !
Mọi sự chú ý đang dồn vào chỉ số lạm phát của Mỹ
Mỗi người đàn ông đều có ý thức về bản thân mình trước dữ liệu lạm phát của Hoa Kỳ tối nay, một điểm dữ liệu đã khiến thị trường trong tình trạng lấp lửng và dường như sẽ mất một thời gian dài mới có thể xuất hiện. Thị trường chứng khoán tiếp tục chịu rủi ro trong đêm, mặc dù hợp đồng tương lai của Mỹ đang có sự trở lại khiêm tốn ở châu Á ngày hôm nay. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Mỹ giảm xuống dưới mốc 1,50% sau một phiên đấu thầu mạnh, với toàn bộ đường cong lợi suất của Mỹ tiếp tục xuống mức thấp hơn. Dầu giảm nhẹ, vàng cũng vậy, trong khi hàng hóa có một đêm trái chiều. Đồng đô la Mỹ giảm với lợi suất của Mỹ ban đầu nhưng phục hồi hầu như không thay đổi.
Sự khác biệt giữa cổ phiếu và lợi suất trái phiếu là rất hấp dẫn. Nó cho thấy một yếu tố của sự tự mãn hoặc nhầm lẫn về dữ liệu lạm phát của Hoa Kỳ tối nay, với lập luận nhất thời so với cố định rõ ràng không được giải quyết. Bất chấp sự thoái lui nhẹ nhàng trong tuần này, thị trường chứng khoán vẫn cách xa mức cao kỷ lục, trong khi lợi suất lâu hơn của Mỹ đã giảm xuống mức thấp chưa từng thấy kể từ quý 3 năm ngoái. Với vàng, dầu và hàng hóa ở mức cao nhất hoặc gần trong nhiều tháng, đường phố cho rằng câu chuyện lạm phát đã quá trớn, hoặc có một mức độ tự mãn nghiêm trọng ở đó. Dữ liệu của Hoa Kỳ trong hai tháng qua không xác nhận câu chuyện theo cách này hay cách khác.
Với suy nghĩ đó, dữ liệu tối nay sẽ mang lại cho thị trường một kết quả nhị phân tốt đẹp. Một bản in MoM từ 0,50% trở xuống sẽ làm sáng tỏ khả năng trở lại kinh doanh như bình thường bằng giao dịch mua mọi thứ. Nhưng một bản in sau 0,80% so với tháng trước của tháng trước có thể thấy phản ứng bán mọi thứ khó chịu vì đường phố hiện đã được định vị rõ ràng trong hoạt động kinh doanh của nó như thường lệ, hãy mua mọi thứ ở nơi hạnh phúc. Tôi sẽ không mạo hiểm phỏng đoán, ý tôi là dự đoán, về các con số tối nay. Khi các loại tài sản đi theo cách riêng của chúng vào bản phát hành dữ liệu lạm phát của Hoa Kỳ, tôi sẽ bật Fleetwood Mac và thư giãn từ bên lề. (Millenials: Fleetwood Mac là những người biểu diễn ban đầu của Landslide, không phải những người Dixie Chicks này)
Hơi bị lu mờ trong tiếng ồn lạm phát của Mỹ, Ngân hàng Trung ương Châu Âu công bố quyết định chính sách mới nhất của mình vào cuối ngày hôm nay. ECB nên trung lập như nước cất, không có sự thay đổi về tỷ giá hoặc hướng dẫn mua tài sản. Chỉ một cái lè lưỡi trong cuộc họp sau cuộc họp có đề cập đến từ “t-word” là có thể gây ra phản ứng thị trường. Trong trường hợp đó, kỳ vọng trái phiếu tăng giá và đồng euro sẽ tăng.
Bitcoin đã trở lại mạnh mẽ vào ngày hôm qua, tăng hơn 10% sau khi Tổng thống El Salvador xác nhận bitcoin sẽ được chấp nhận dưới dạng đấu thầu hợp pháp. Nhưng, tất nhiên, chúng ta đều biết rằng, giống như cổ phiếu meme, thực tế là một loại hàng hóa dùng một lần giống như nhựa sử dụng một lần trong không gian tiền ảo. Vì vậy, trừ khi Elon Musk sẽ Tweet rằng anh ấy đang mua El Salvador, đất nước này vẫn là một trường hợp kinh tế trong rổ và 99,99999999999999% người dân không đủ tiền mua dù chỉ một bitcoin. Tổng thống có thể đã gặp may mắn hơn khi sử dụng DogeCoin; nó có giá cao ngất ngưởng và Elon thích nó. Suy đoán của tôi là người El Salvadorean và Trung Mỹ nói chung, nhận thấy một tờ đô la Mỹ kiểu cũ tốt hơn hữu ích hơn cho các giao dịch và như một kho lưu trữ của cải.
Trong khi đó, Wall Street Journal đang đăng một câu chuyện nói rằng nhà chế biến thịt JBS USA Holdings Inc. đã trả 11 triệu USD tiền chuộc vào tuần trước, bạn đoán nó, bitcoin, để khôi phục hoạt động. Với việc JBS chế biến 20% protein động vật của Mỹ và của Mỹ giống như bít tết của họ, tôi tin rằng đây sẽ là một bước nữa trên con đường dẫn đến một bước ngoặt của các chính phủ nhằm kiềm chế lĩnh vực tiền ảo. Đặc vụ Smith của FBI có xoay sở để bước vào ma trận và lấy lại tiền chuộc lần này hay không.
Tuy nhiên, cuộc phục hồi vẫn rất ấn tượng, nhưng biểu đồ kỹ thuật của tôi vẫn đang giảm, nếu bây giờ chỉ là một chút. Bitcoin hiện đang giao dịch quanh mức 37.000 USD và mức đóng cửa hàng ngày trên 38.000 USD sẽ làm mất hiệu lực của tam giác đối xứng giảm giá. Cue các cuộc gọi điện thoại - tin nhắn xin lỗi được mã hóa - của bitcoinista cho bạn bè của họ tại Reddit để tiếp tục cho tôi một cái tát của người bán ngắn kiểu cũ.
Tổng thống Mỹ Biden đang tới Vương quốc Anh dự cuộc họp với chính quyền các nhà lãnh đạo G-7, đưa ra nhiều thông điệp trái chiều liên quan đến Trung Quốc. Một mặt, có thể thấy rõ ràng từ nhiều ý kiến khác nhau rằng Tổng thống có ý định duy trì quan điểm cứng rắn với Trung Quốc và sẽ sử dụng cuộc họp để tập hợp sự ủng hộ. Mặt khác, Tổng thống đã hủy bỏ lệnh cấm TikTok và WeChat qua đêm. Các bộ trưởng Thương mại Trung Quốc và Hoa Kỳ cũng đã tổ chức một cuộc điện đàm mang tính xây dựng về thương mại vào sáng nay, theo truyền thông Trung Quốc. Kết quả là, thị trường chứng khoán châu Á đã tăng lên ngày hôm nay và khu vực dường như đang tập trung vào cái trước chứ không phải cái sau.
Thống đốc PBOC, Yi Gang cũng đã có liên quan vào sáng nay. Trong số rất nhiều ý kiến, Thống đốc Yi cho biết tăng trưởng CPI sẽ giảm xuống dưới 2,0%. Ông cũng gợi ý rằng PBOC có thể nới lỏng sự kìm kẹp đối với đồng nhân dân tệ thông qua các điều chỉnh đối với cơ chế rổ. Đồng nhân dân tệ cao hơn một cách khiêm tốn so với đô la Mỹ sau các bình luận.
Vàng - Quan sát bước đi đầu tiên trong ngắn hạn
Vàng phục hồi với khối lượng thấp ngày hôm qua là một dấu hiệu giảm giá rõ ràng; kim loại màu vàng đã giảm khoảng 15 đô la trong giao dịch trước giờ thị trường hôm nay. Chuyện gì sẽ xảy ra tiếp theo?
Phiên hôm qua (2/6) và phiên hôm nay khá phong phú về tín hiệu cho vàng, bạc và cổ phiếu khai thác, nhưng chỉ khi người ta biết nơi để xem.
Vàng: Biến động Ngắn hạn
Vàng đóng cửa cao hơn ~ $ 5 vào ngày hôm qua và động thái này diễn ra với khối lượng tương đối thấp. Trên thực tế, vàng đã không tăng về khối lượng ở mức thấp này kể từ ngày 26 tháng 4. Đây là một dấu hiệu giảm giá trong ngắn hạn và thực sự sau phiên giao dịch ngày 26 tháng Tư, vàng đã giảm xuống trong những ngày tiếp theo.
Và, đúng vào tín hiệu, vàng đã giảm khoảng 15 đô la trong giao dịch trước thị trường hôm nay . Mặc dù sự sụt giảm này có vẻ đáng ngạc nhiên đối với một số người, nhưng đó thực sự là một điều hoàn toàn tự nhiên đối với vàng ngay bây giờ.
Cuộc biểu tình hàng ngày với khối lượng thấp chỉ là một sự xác nhận, vì chúng ta biết rằng sự đảo chiều hàng ngày của ngày thứ Ba là rất quan trọng - dựa trên sự đảo chiều dựa trên đỉnh tam giác mà chúng ta đã thấy gần đây. Sự kết hợp của điều này với RSI quá mua, một tín hiệu bán từ chỉ báo ngẫu nhiên, và quan trọng nhất, sự tương đồng với tình hình vàng phát triển như thế nào trong năm 2008 và 2012, cung cấp cho chúng ta một triển vọng cực kỳ giảm giá đối với vàng.
Nhiều yếu tố khác đang chỉ ra những điểm tương đồng này, và hai trong số đó là quy mô của sự điều chỉnh so với đợt giảm trước đó và đợt phục hồi trước đó. Trong năm 2012 và 2008, vàng đã điều chỉnh xuống xấp xỉ mức thoái lui Fibonacci 61,8%. Vàng đã ở rất gần mức này trong năm nay, và vì lịch sử có xu hướng vần điệu hơn là nó có xu hướng lặp lại với chữ cái, có vẻ như đỉnh có thể đã ở trong đó.
Trong cả hai năm, 2008 và 2012, có ba ngọn. Hơn nữa, các cuộc biểu tình đưa vàng lên vị trí thứ hai và thứ ba cũng tương tự. Năm 2008, cuộc biểu tình trước đỉnh thứ ba lớn hơn cuộc biểu tình trước đỉnh thứ hai. Năm 2012, họ ít nhiều ngang ngửa nhau. Tôi đã đánh dấu các cuộc biểu tình đó bằng các đường màu xanh lam trong biểu đồ trên - tình hình hiện tại nằm giữa các tình huống nêu trên. Ngoài ra, cuộc biểu tình hiện tại lớn hơn cuộc biểu tình kết thúc vào đầu tháng 1 năm 2021 nhưng không đáng kể như vậy.
Vì tôi nhận ra rằng việc đi đúng hướng ở vị trí hàng đầu là điều khó khăn nhất, hãy để tôi nhắc bạn về hai điều quan trọng:
- Chúng tôi có QE dạng mở - tiền đang được bơm vào hệ thống với tốc độ chưa từng có, ngay cả khi cổ phiếu vượt xa mức cao nhất mọi thời đại. Thế giới đã trải qua một đại dịch trong hơn một năm, và các nền kinh tế bị ảnh hưởng nặng nề. Tuy nhiên, vàng - vua của hàng rào an toàn - đã không quản lý để tăng lên trên mức cao nhất năm 2011 và sau đó ở trên chúng. Với tình hình cơ bản cực kỳ tích cực như thế nào, phản ứng của vàng thậm chí còn cực kỳ giảm giá. Thị trường này chỉ đơn giản là chưa sẵn sàng để tăng mà không giảm đáng kể trước. Thị trường tăng giá và thị trường gấu di chuyển theo từng giai đoạn, và đợt trượt giá cuối cùng đã bị hoãn lại nhiều lần, nhưng rõ ràng là vàng chưa sẵn sàng để tăng lên mức cao mới nếu không hoàn thành giai đoạn cuối cùng này - xu hướng giảm giá.
- Hãy nhớ điều gì đã xảy ra khi vàng trước đó cố gắng vượt lên trên các mức cao chính trong dài hạn? Đó là vào năm 2008 và vàng đã vượt qua mức cao nhất của năm 1980. Vàng vẫn chưa sẵn sàng để thực sự tiếp tục thị trường tăng giá của nó mà không giảm xuống trước. Sự sụt giảm này thực sự rất hoành tráng, đặc biệt là trong trường hợp của các cổ phiếu khai thác và bạc; và bây giờ, ngay cả mô hình giá vàng cũng giống như những gì chúng ta đã thấy vào năm 2008.
Bài học kinh nghiệm từ lịch sử
Quay trở lại năm 2008, vàng đã điều chỉnh về mức thoái lui Fibonacci 61,8% , nhưng nó đã ngừng phục hồi khi chỉ số USD Index bắt đầu tăng và thị trường chứng khoán nói chung tăng tốc độ giảm của nó.
Xét đến việc thị trường chứng khoán nói chung vừa mới đứng đầu, và chỉ số USD sắp phục hồi, thì vàng có khả năng trượt lần cuối trong những tuần / tháng tiếp theo. Cả hai thị trường nêu trên đều ủng hộ kịch bản giảm giá này và các mô hình tương tự đối với bản thân giá vàng cũng vậy.
Điều gì sẽ thay đổi suy nghĩ của tôi đối với bản thân vàng? Có lẽ nếu nó vượt qua mức cao nhất vào tháng 1 năm 2021 và xác nhận sự đột phá này. Đây tự nó sẽ là một chỉ báo kỹ thuật quan trọng, nhưng nó cũng sẽ là một cái gì đó rất khác so với những gì đã xảy ra trong năm 2008 và 2012. Nếu điều đó xảy ra cùng với sức mạnh của các cổ phiếu khai thác, nó sẽ rất khả quan. Tuy nhiên, nếu điều trên xảy ra và các thợ đào không phản ứng gì hoặc họ từ chối, thì nó sẽ không lạc quan mặc dù giá vàng tăng.
Mức thấp nhất trong tháng 3 năm 2021 hình thành thấp hơn mức thấp trước đó, nhưng đối với những thứ khác có liên quan, tình hình hiện tại tương tự như những gì đã xảy ra vào năm 2012.
Đáy tương đối rộng với mức thấp cao hơn là những gì xảy ra trước cả hai đợt phục hồi ngắn hạn cuối cùng - cuộc biểu tình hiện tại và cuộc biểu tình năm 2012. Hình dạng của chúng cũng như hình dạng của sự sụt giảm trước các đáy rộng này rất giống nhau. Trong cả hai trường hợp, đợt sụt giảm trước đó đều có một số giao dịch qua lại ở giữa và đợt tăng cuối cùng đã tăng tốc sau khi vượt lên trên mức cao ban đầu trong ngắn hạn.
Thật thú vị, cuộc biểu tình năm 2012 đã kết thúc với khối lượng lớn, đó chính xác là những gì chúng ta đã thấy vào ngày 19 tháng 5 năm nay. Do đó , dự báo giá vàng hoặc bạc cao hơn nhiều ở đây dường như không được chứng minh dựa trên các phép loại suy trong lịch sử.
Điều tôi muốn nhấn mạnh ở đây là vàng đã không hình thành đỉnh cuối cùng khi đảo chiều khối lượng lớn vào ngày 13 tháng 9 năm 2012. Nó di chuyển qua lại trong một thời gian và di chuyển trên đỉnh khối lượng cao đó một chút, và chỉ sau đó top cuối cùng mới diễn ra (vào đầu tháng 10 năm 2012).
Điều tương tự cũng xảy ra vào tháng 9 và tháng 10 năm 2008. Vàng đảo chiều với khối lượng khổng lồ vào giữa tháng 9, và nó đã gần kết thúc đợt tăng giá. Tuy nhiên, đỉnh cuối cùng hình thành sau một số giao dịch qua lại và nhích lên trên mức cao trước đó một chút.
Do đó, thực tế là vàng tăng lên một chút so với sự đảo ngược khối lượng lớn của chính nó (ngày 19 tháng 5 năm 2021) không phải là sự vô hiệu của phép loại suy, mà là sự tiếp tục của nó.
Có một điều nữa tôi muốn bổ sung, đó là vào năm 2012, vàng đã điều chỉnh về mức thoái lui Fibonacci xấp xỉ 61,8% - hơn nữa, điều tương tự đã xảy ra vào năm 2008 như bạn có thể thấy trong biểu đồ bên dưới. Do đó, thực tế là vàng di chuyển trên mức thoái lui Fibonacci 50% của nó cũng không phá vỡ sự tương tự. Và ngay cả khi vàng di chuyển đến 1.940 đô la hoặc lâu hơn, nó sẽ không phá vỡ nó. Không có khả năng nó sẽ tăng cao như vậy, như trong cả hai trường hợp - trong năm 2008 và 2012 - vàng chỉ di chuyển trên một chút so với sự đảo chiều với khối lượng lớn trước khi hình thành đỉnh cuối cùng. Vì vậy, khi sự đảo ngược khối lượng lớn của năm nay diễn ra gần mức thoái lui 50% chứ không phải mức thoái lui 61,8%, có vẻ như chúng ta sẽ thấy một động thái tạm thời trên nó, điều này sẽ tạo ra đỉnh cuối cùng. Và đó chính xác là những gì chúng ta thấy đang xảy ra cho đến nay trong tuần này.
Phần dưới của biểu đồ trên cho thấy chỉ số USD Index và thị trường chứng khoán nói chung đã hoạt động như thế nào khi vàng kết thúc đợt tăng giá cuối năm 2012 và bắt đầu đà giảm mạnh. Nói tóm lại, đó là khi chỉ số USD Index chạm đáy, và khi thị trường chứng khoán nói chung đứng đầu.
Ngoài ra, xin lưu ý rằng mặc dù có vẻ lạc quan khi vàng đã xoay sở để phục hồi trên đường kháng cự màu đen đang suy giảm của nó gần đây (đường dựa trên đỉnh năm 2020 và đỉnh năm 2021), xin lưu ý rằng điều tương tự đã xảy ra vào năm 2012 - tôi đã đánh dấu đường tương tự với màu đỏ. Sự bứt phá không ngăn được vàng trượt giá. Khi giá chạm đến đường này, chúng ta đã thấy một sự phục hồi ngắn hạn, nhưng không có gì hơn thế - giá vàng đã giảm trong những tuần tiếp theo.
Trong khi đó, chỉ số USD Index vừa xác nhận sự đột phá ngắn hạn của nó, cho thấy sự tương đồng với năm 2016 và sự tương đồng với cách nó tạo đáy (ba đáy với mức thấp hơn) vào giữa năm 2020 vẫn còn nguyên vẹn - và triển vọng tăng giá trên toàn cầu cũng vậy. -hated-và-thiếu hụt tiền tệ hàng loạt của Hoa Kỳ.
Chỉ số USD Index đảo chiều ngày hôm qua theo cách được cho là giảm giá, nhưng hành động giá trước thị trường hôm nay cho thấy đó chỉ là một sự đảo chiều giả. Có vẻ như một đáy lớn trong USDX đã được xác minh, khi sự bứt phá trên đường kháng cự ngắn hạn đang giảm (bắt đầu với đỉnh tháng 4) đã được xác minh. Và với triển vọng chỉ số USD Index là tăng, tác động đối với thị trường kim loại quý là giảm.
