Trước khi đưa ra bất kỳ ý tưởng cho danh mục đầu tư nào, xin hãy xem lại một số động thái của tập đoàn Berkshire Hathaway của lão già Warren Buffet.
- Berkshire Hathaway đã bán tất cả các cổ phần của hãng hàng không trị giá 4 tỷ đô la, bao gồm các vị trí ở Hoa Kỳ, Mỹ, Tây Nam và Delta.
- Nhiều nguồn tin khác nhau đã báo cáo trong cùng tháng rằng Berkshire cũng đã bán cổ phiếu Goldman Sachs , Wells Fargo và Bank of America trị giá hàng tỷ đô la .
Chúng ta có thể hiểu lý do của những động thái đó, đơn giản là :
Chẳng ai dám bay khi nguy cơ có thể dễ dàng nhiễm coronavirus trên máy bay khi có khả năng 1 trong 100 người có thể chết vì căn bệnh này.
Đối với các ngân hàng, vốn vay ngắn hạn và cho vay dài hạn, không có lợi nhuận khi không có chênh lệch lợi tức ( lãi suất ngân hàng đang giảm thấp nhất và có thể sẽ duy trì ở mức lãi suất âm trong tương lai)
Với ước tính GDP của Hoa Kỳ ký hợp đồng 10 đến 15% trong quý 2 năm 2020 và tỷ lệ thất nghiệp của Hoa Kỳ ở mức khoảng 20% (chưa từng thấy kể từ Đại suy thoái) và phần lớn thế giới vẫn đang trong tình " bị khóa".
Và vấn đề còn lại là chúng ta suy xét xem, lão già sẽ di chuyển dòng tiền bán cổ phiếu đi về đâu, theo Forbes, lão già Warren Buffet bán cổ phiếu thu về ước tính khoảng 137 tỉ đôla. Lão sẽ đầu tư cái gì ?
Nhìn lại lịch sử, lão già Warren Buffet đã mua Bạc với giá dưới 5 đôla/ oz 1997, và bán nó với giá 13 đôla/oz vào năm 2006, nhưng vài năm sau giá Bạc đã tăng lên đến 50 đôla /oz, sau đó ổn định mức giá khoảng 15 đôla/oz. Nghĩa là giá vẫn ổn định ở mức dự đoán của lão Warren Buffet.
Cũng là năm 1997, thị trường Châu Á nói chung và Đông nam Á nói riêng chịu thiệt hại nặng nề bởi khủng hoảng tài chính, nguyên nhân chính là do lão già George Soros làm, phi vụ đấy lão kiếm khoảng 300 triệu đôla mà đã khiến Thái lan, Myanmar , Mã lai phải chao đảo
Bỏ qua hai lão già đó , mình hãy xem lão kế tiếp là lão già Donald Trump đang làm gì với nước Mỹ
- Với làn sóng Covid, Trump bắt đầu cho in tiền bơm vào thị trường hàng nghìn tỷ đôla , thị trường bao trùm bởi những định lượng ( QE), mua trái phiếu doanh nghiệp, v.v.v
- Lãi suất vãy liên tục điều chỉnh giảm để hỗ trợ kinh tế trong thời kỳ khủng hoảng sức khỏe. Và tại thời điểm viết bài, nước Mỹ đang diễn ra khủng hoảng song song với cuộc biểu tình hàng loạt của người Da đen, đánh dấu cuộc khủng hoảng phân biệt màu da chủng tộc tại nước Mỹ
Với tình hình như thế này làm thế nào lãi suất có thể được bình thường hóa với nợ Kho bạc ngày càng tăng ở mức 19,5 nghìn tỷ đô la. Với bảng cân đối kế toán của Cục dữ trữ Liêng bàng Mỹ (Fed) ở mức 6,98 nghìn tỷ USD và Kho bạc Hoa Kỳ đang tìm cách vay thêm hàng nghìn tỷ đồng từ Fed để tài trợ cho khoản thâm hụt 3,8 nghìn tỷ USD của mình trong năm 2020, Fed sẽ làm thế nào để thoát khỏi vị thế của mình? Ngay cả với lãi suất kho bạc 10 năm tối thiểu 0,7% hiện nay , chính phủ Mỹ có bao giờ có thể trả được nợ không?
Không cần bàn cãi thêm, chắc chắn Fed lãi phù phép với đường cong lãi suất để giúp kinh tế Hoa kỳ vượt cơn đại suy thoái kinh tế. Nếu ai đã từng xem bộ phim tài liệu nổi tiếng về cuộc khủng hoảng kinh tế năm 1998 - 2000 ( Inside Job) của đạo diễn Charles Ferguson thì sẽ hiểu Fed nó phù thủy cỡ nào.
Điểm lại các vấn đề trên là gì?
Đó là các quốc gia trên thế giới nó chung và Hoa kỳ là điển hình đều đang trong tình trạng in tiền một cách tích cực, lạm phát tăng và dĩ nhiên Tiền tệ sẽ mất giá. Vậy thì khoản đầu tư sinh lợi trong giai đoạn này chắc chắn không phải là tiền tệ Đôla hay Jpy , CHF mà chính là Vàng và Bạc.
Và chúng ta hãy lướt sơ qua ngân hàng Goldman Sach đã dự báo giá vàng trong 12 tháng sẽ là 2000 đôla/oz thay vì 1800 đôla/oz theo dự báo từ tháng 3. Nghĩa là giá Vàng tiềm năng vẫn còn tăng.
Còn theo quan điểm cá nhân của tôi thì khác. Xét về mức rủi ro và lợi nhuận giữa Vàng và Bạc thì Bạc chắc chắn sẽ mang lại lợi nhuận cao hơn và rủi ro thấp hơn.
Giá vàng tại thời viết bài, cập nhật theo giá hợp đồng tháng 8 là 1753 đôla/oz và khả năng tăng lên mức 2000 đôla/oz trong năm nay
Giá Bạc hợp đồng tháng 7 là 17,5 đôla/oz có thể tăng lên 20 đôla đến 40 ddoola/oz trong năm nay. Với mức rủi ro thấp hơn vì giá bạc đang ở mức giá bình quân khá thấp. Nên chắc chăn tôi sẽ ưu tiên cho Bạc trong danh mục đầu tư dài hạn của tôi. Tôi cũng dự đoán, số tiền mặt của lão già Warren Buffet cũng sẽ đổ vô Bạc thay vì Vàng giống như lão đã làm năm 1997
No comments:
Post a Comment